20230905-川财证券-研究所晨报_7页_410kb

川财证券研究报告总结

市场概览

• 昨日三大指数表现强劲，北向资金净流入688.4亿元。
• 当前A股估值处于低位，政策支持力度不断强化，经济修复背景下，市场具备较高配置价值。
• 市场指数普遍微涨，上证指数守在3000-3300点区间，风险偏好较低，行业轮动快速。

政策动态

• 工信部发布《电力装备行业稳增长工作方案》，目标是2023-2024年主营业务收入年均增速达9%以上。
• 国家发改委设立民营经济发展局，并推动配套政策出台。
• 上周电子、煤炭等行业板块表现突出，环保、银行等板块表现较差。

产业研究亮点

• 全球光刻胶市场预计2024年反弹，中国有望承接产业链转移。
• 储能领域政策支持山东独立储能试点转型，提升盈利模式。
• 数据要素产业发展加速，赵志国强调数据产业化关键，建议关注数据资产相关企业。
• 国防军工和机械设备板块涨幅领先，四川民营企业绿色发展报告推动地方经济转型。

投资建议

• 优先关注政策支持方向，如房地产产业链、数字经济、消费电子和科技板块。
• 采取防守反击策略，关注调整超跌板块（如机械设备、国防军工），避免追高。
• 中期优选有业绩支撑的先进制造业和国产化受益赛道，如航天军工、新能源。
• 具体标的包括锋龙股份、蜀道装备、新莱应材等。

风险提示

• 政策执行不及预期可能导致产业不确定性。
• 市场风格变化可能影响估值中枢，成本上涨压力伴随盈利能力下降。