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行情回顾

周一A股三大股指走势各异：上证指数收跌0.25%，深证成指微涨0.02%，创业板指上涨0.36%。两市成交额为97万亿元。从行业板块看，有色金属、美容护理、房地产表现最佳；家电、银行、纺织服装领跌。概念方面，光刻机、金属镍、天津自贸区概念领跑；年报预增、拼多多概念、同花顺表现最差。

重要资讯

1. 证监会2025年工作部署：会议提出五大重点，包括稳定市场、深化改革开放、提升监管效能、强化资本市场功能、推动高质量发展，旨在巩固市场稳定良好趋势。

2. 文化和旅游消费政策：国务院发布《若干措施》，旨在培育新增长点，6方面18项政策覆盖消费惠民、需求满足、产品供给、场景打造、政策创新和消费环境优化。

行业展望

1. 信创：围绕中央集中采购、国产软硬件产品、信创生态建设展开。重点关注央企采购规模扩张、自主产品能力建设、终端产品发展、城市建设信创实施情况。

2. 数据要素：政策密集出台，聚焦数据标准制定、基础设施建设、数据开放利用、可信数据空间构建、数据要素应用场景，强调公共数据开放及企业数据合规开发。

3. 人工智能：全球大模型竞争升温，重点关注国内模型发展轨迹、相关生态建设、大模型成本管理、AIAgent落地进展及无人驾驶技术、车路云一体化、Robotaxi等项目的推进情况。

投资建议

信创：聚焦具有采购需求的央企、国产CPU、操作系统、数据库产品生产者及信创产品渗透率提升领域。

数据要素：关注数据标准推进、公共数据开放与开放应用平台、数据中心建设及数据要素产品落地项目。

人工智能：寻找具备技术优势的模型、相关产品应用开发公司，关注AIAgent技术研发进展及AI面路云一体化试点、无人驾驶商业化进程。

风险提示：地缘政治摩擦、采购与技术落地进度不及预期、模型开发应用不及预期等均为潜在风险。