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东兴证券晨报总结 (2023年7月4日)

1. 分析师推荐: 电子行业中期投资策略

• 核心观点：从模式创新转向技术创新，拥抱硬件创新浪潮。技术创新回报预计超过模式创新。
• 推荐领域：
  • 虚拟现实 (VR/AR)：关注MicroLED、硅基OLED、MiniLED等微显示技术。2021-2026年中国AR/VR支出年均复合增速超40%，推荐清越科技、维信诺、伟时电子，受益标的兆威机电。
  • 汽车电子：ADAS高速渗透推动需求，高算力SOC芯片基础重要，中国自动驾驶市场规模复合增速30%，推荐德赛西威，受益标的电连技术、瑞芯微、全志科技、瑞可达、永新光学。
  • 先进封装：3D堆叠、嵌入式基板等技术关键，推荐耐科装备，受益标的长电科技、华天科技、通富微电、甬矽电子、伟测科技、长川科技、金海通、华峰测控、快克智能、深科达。

2. 北交所与港交所合作

• 北交所与港交所签署合作备忘录，支持符合条件上市公司互通，可能深化互联互通，提升北交所交易价值和吸引力。

3. 市场数据与指数

• 关键指数：上证指数收盘3,245.35 (+0.04%)，深证成指11,130.30 (+3.5%)，多家指数上涨。
• 新股发行：本周网上发行新股包括信音电子、赛维时代、昊帆生物等；日内上市新股如朗威股份等。

4. 重要公司资讯

• 腾讯控股：发布向量数据库，应用于业务场景。
• 中远海控：上半年净利润下降74.47%，因运价下跌。
• 安徽合力：上半年净利润预增40-60%，聚焦电动化发展。
• 一汽富维：与小米汽车洽谈采购合作。
• 比亚迪：6月销量同比增长显著，王朝网130.5万辆。

5. 经济要闻

• 出口管制：商务部限制镓、锗相关物项出口。
• 医保药品目录：征求意见稿发布，拟调整续约规则。
• 发改委民企座谈：听取企业建议，支持民营经济发展。
• ISM制造业PMI：美国6月降至46，创三年新低。
• 笔记本电脑出货：Q2出货4045万台，环比增长15.7%。

6. 研报亮点

• 煤炭行业：季节性需求高峰，煤价短期反弹可期，供应充足。
• 策略金股汇：推荐古井贡酒（区域白酒全国化）、国轩高科（新能源汽车）、伟星新材（稳定成长）。
• 北向资金：本周净流入1335亿元，科技板块流入规模最大，涉及配置盘和交易盘。

7. 免责声明

• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资者自担责任。详情见报告结尾。