2017-“匠心制造”系列报告：油服产业新观察（上篇）_25页-2mb

油田服务技术与设备行业分析总结

核心内容概述

油田服务技术与设备是石油天然气行业上游勘探开发的重要组成部分，涵盖地质勘探、钻井完井、测录试、油田生产、油田工程建设五大板块。该行业技术含量高、服务链条长，对油气田的发现和高效开发具有决定性作用。随着国内油气改革的推进，民营油服企业正迎来新的发展机遇，而国际油服巨头则通过技术革新和战略调整保持其全球领先地位。

行业结构与市场格局

国内油服产业格局

• 国企主导：国内油田服务市场主要由三大石油集团下属的专业服务公司主导，如大庆钻探、西部钻探、渤海钻探等，提供钻井、完井、测录试等服务。
• 民企发展设备端：民营上市公司主要集中在油气设备制造端，如杰瑞股份、恒泰艾普等，在技术和服务上具备一定竞争力。
• 市场集中度较低：行业企业众多、布局分散，除少数综合能力强的企业外，多数企业仍处于局部市场和单一业务阶段。

国内油服市场特点

• 中石油钻井主导：2014年，中石油钻井工作量占全国66%，其钻井服务由下属钻探公司提供，民营公司占比虽小，但持续增长。
• 中石化钻井高度集中：2013~2014年，中石化钻井工作量中90%由内部公司完成，民营公司占比相对较低。

油田服务技术与设备五大板块

1. 地质勘查与物探服务

• 地质勘探：利用地表岩石和地质特征，为后续物探提供基础数据，是勘探的第一步。
• 地球物理勘探（物探）：通过重力、磁法、电法、地震等方法探测地下结构，其中地震勘探最为常用，主要分为反射波法、折射波法和透射波法，目前以反射波法为主。

2. 钻完井服务

• 钻井：通过专用设备和技术钻达地下油气层，是勘探与开采的重要环节。
• 钻井种类：包括基准井、剖面井、参数井、构造井、探井、资料井、生产井、注水(气)井、检查井、观察井、调整井等。
• 钻机系统：钻机包括起升系统、旋转系统、循环系统等，是完成钻井作业的关键设备。
• 固井工程：通过下入钢管并充填水泥，加固井壁、封隔层段，保障钻井安全和后续开采。
• 完井：使井底与油层连通，是采油工程的起点，完井方法包括射孔完井、裸眼完井、衬管完井、砾石充填完井等。

3. 测录试服务

• 录井：通过地球化学、地球物理、岩矿分析等手段，记录钻井过程中的返出物信息，用于评价油气层。
• 测井：测量地层岩石的物理参数，包括电缆测井、随钻测井等，是油气勘探开发中的基础技术。

4. 油田生产服务

• 采油方法：包括自喷采油和人工举升法，后者通过泵抽、气举等方式提高产量。
• 增产工艺：包括水力压裂、酸化处理等，其中水力压裂在北美页岩气开发中发挥关键作用。

5. 油田工程建设服务

• 油气集输：包括油气分离、计量、脱水、净化、稳定等，是实现油气高效运输的重要环节。
• 主要设备：如油气分离处理设备、驱油剂、压缩储运设备、海洋钻井平台等。

国内油服企业市场表现

• 主要公司：包括东方物探、川庆钻探、大庆钻探、杰瑞股份、恒泰艾普、神开股份等。
• 市场占比：在钻井服务领域，“五大钻探”与中石化油服公司合计占比约90%；在测井领域，中油测井市占率约29%，吉艾科技约8%，其他公司如恒泰艾普、神开股份等也有一定份额。
• 压裂设备：四机厂市占率约55%，杰瑞股份约25%-30%。

海外油服巨头发展策略

斯伦贝谢

• 全球布局：成立于1926年，业务覆盖全球140多个国家，形成三大业务集团：油藏、钻井、生产。
• 技术与并购：通过技术革新和并购扩张（如收购史密斯国际、卡梅隆国际）强化其业务链，2015年压裂业务价格降幅达35%。
• 市场地位：市占率稳居世界第一，尤其在钻头、定向钻、随地钻井等领域。

哈里伯顿

• 内部优化：实施“压向未来”战略，提高页岩钻机供应和定价能力，同时进行裁员和业务重组。
• 市场地位：全球第二大油服公司，完井领域市占率超过20%，在水力压裂、压力泵等领域表现突出。

贝克休斯

• 技术与产品：专注于钻井、完井、生产等服务，拥有4.3万员工，业务覆盖80多个国家。
• 战略调整：推出创新产品，优化成本结构，集中业务于稳定市场，待景气周期再扩展。
• 市场地位：全球第三大油服公司，电动潜水泵、特种化学品、钻头等产品市占率较高。

油气改革与民营油服机遇

• 政策推动：2015年新疆启动油气区块招标，2017年《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》出台，鼓励民营资本参与勘探开发。
• 市场扩容：改革有望提高勘探开发效率，释放未开发储量，扩大油服市场需求。
• 民企机会：随着市场开放，民营油服企业将在技术、服务和市场拓展方面获得更多机会，建议重点关注恒泰艾普、杰瑞股份等具备核心竞争力的公司。

风险提示

• 国际油价下行：对油服行业盈利造成压力。
• 国内改革不及预期：可能影响民营企业的市场拓展速度。

结论

油田服务技术与设备行业是油气产业链中不可或缺的一环，技术含量高、服务链条长。国内油服市场由国企主导，但随着改革推进，民企有望扩大市场份额。国际油服巨头通过技术革新、并购和内部优化保持领先，而中国油服企业应加快市场化改革，提升技术水平和服务能力，以实现全球竞争力的突破。