20260701-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_369kb

文档内容总结

一、指数走势分析

在6月30日，主要股指表现如下：

• 上证综指上涨0.5%，收于4094.4点，成交额为15303.26亿元。
• 深成指数上涨2.48%，收于16205.56点，成交额为17434.19亿元。
• 中证1000指数上涨2.46%，开盘价为8574.25，收盘价为8809.79，日内最高价为8815.11，最低价为8547.31，成交额为6853.82亿元。
• 中证500指数上涨2.38%，开盘价为8815.11，收盘价为9031.38，日内最高价为9040.13，最低价为8771.66，成交额为6950.96亿元。
• 沪深300指数上涨1.07%，开盘价为4914.49，收盘价为4979.43，日内最高价为4987.56，最低价为4914.49，成交额为9857.95亿元。
• 上证50指数微跌0.06%，开盘价为2972.35，收盘价为2989.4，日内最高价为2993.48，最低价为2963.45，成交额为2739.85亿元。

从整体来看，中证1000和中证500指数涨幅较大，而上证50指数小幅下跌。

二、板块对指数的影响

各指数的上涨或下跌主要受到不同板块的影响：

• 中证1000指数上涨211.9点，电子、机械设备、电力设备等板块对其有明显拉动作用。
• 中证500指数上涨210.29点，电子、电力设备、国防军工等板块贡献较大。
• 沪深300指数上涨52.51点，电子、通信、计算机等板块推动上涨，而银行板块则对指数形成拖累。
• 上证50指数上涨-1.68点，电子、计算机、国防军工等板块有拉动作用，但食品饮料、有色金属、银行等板块拖累指数。

可见，科技类板块（如电子、计算机）在多个指数中起到了积极的推动作用，而金融类板块（如银行）则对沪深300和上证50指数形成了拖累。

三、股指期货基差及开仓成本

股指期货主力合约与对应指数的基差情况如下：

• 中证1000指数：

  • IM00日均基差：-95.14
  • IM01日均基差：-198.04
  • IM02日均基差：-298.67
  • IM03日均基差：-561.2

• 中证500指数：

  • IC00日均基差：-91.18
  • IC01日均基差：-180.92
  • IC02日均基差：-263.5
  • IC03日均基差：-479.35

• 沪深300指数：

  • IF00日均基差：-52.83
  • IF01日均基差：-93.85
  • IF02日均基差：-125.44
  • IF03日均基差：-212.7

• 上证50指数：

  • IH00日均基差：-30.67
  • IH01日均基差：-43.68
  • IH02日均基差：-54.19
  • IH03日均基差：-85.63

此外，各股指期货对冲开仓成本如下：

• IM对冲开仓成本：图8显示成本比例（%）。
• IC对冲开仓成本：图10显示成本比例（%）。
• IF对冲开仓成本：图12显示成本比例（%）。
• IH对冲开仓成本：图14显示成本比例（%）。

基差为负，表明期货合约价格低于现货指数，可能反映市场对未来走势的悲观预期或贴水现象。

四、报告撰写与团队介绍

本报告由光大期货研究所宏观金融组撰写，主要分析了当日主要股指的表现及板块对指数的影响，并提供了股指期货的基差及对冲成本信息。

团队成员介绍：

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监，具备丰富的宏观金融研究经验。
• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，曾任职于混沌天成期货。
• 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师，专注于海外宏观与大类资产配置研究。
• 王东瀛：哥伦比亚硕士，现任光大期货股指分析师，负责股指期货品种研究、宏观基本面量化、行业板块分析及市场资金面跟踪。

五、免责声明

本报告所引用信息来源于公开资料，光大期货不对信息的准确性、可靠性或完整性作出任何保证。报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或操作依据，投资者据此操作，风险自担。