> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档内容总结 ## 核心内容概述 本文档主要分析了6月3日中国主要股指的走势、板块对指数的影响以及股指期货的基差与对冲成本情况。通过图表与数据，展示了各指数的涨跌幅、成交额、板块贡献点数及期货合约的基差和成本变化，为投资者提供了市场动态与策略参考。 --- ## 一、指数走势分析 ### 各指数当日表现 | 指数 | 涨跌幅(%) | 收盘点数 | 成交额(亿元) | |--------------|-----------|------------|--------------| | 上证综指 | 0.22 | 4083.97 | 14297.56 | | 深成指数 | 0.73 | 15704.71 | 17005.23 | | 中证1000指数 | 0.57 | 8432.68 | 6882.33 | | 中证500指数 | 0.49 | 8362.16 | 6081.68 | | 沪深300指数 | 0.49 | 4938.81 | 9060.48 | | 上证50指数 | 0.02 | 2920.92 | 1903.35 | ### 中证1000指数详情 - 开盘价：8386.86 - 收盘价：8432.68 - 最高价：8549.25 - 最低价：8357.46 ### 指数走势图表 - 图表1：展示了中证1000、中证500、沪深300、上证50在当日的走势百分比变化。 --- ## 二、板块对指数影响分析 ### 各指数板块贡献点数 #### 中证1000指数 - 向上拉动：电子（38）、通信（19）、机械设备（13）、有色金属（6）、基础化工（5）、国防军工（4） - 向下拉动：传媒（-2）、计算机（-4）、电力设备（-6）、医药生物（-8） #### 中证500指数 - 向上拉动：电子（33）、通信（19）、有色金属（11）、机械设备（3）、国防军工（3）、煤炭（2.5） - 向下拉动：环保（-0.5）、家用电器（-0.5）、商贸零售（-0.5）、纺织服饰（-0.5）、美容护理（-0.5）、社会服务（-0.5）、轻工制造（-0.5）、建筑装饰（-0.5）、房地产（-0.5）、交通运输（-0.5）、非银金融（-0.5）、电力设备（-0.5）、医药生物（-8） #### 沪深300指数 - 向上拉动：通信（28）、电子（28）、煤炭（2）、石油石化（1） - 向下拉动：国防军工（-1）、基础化工（-1）、家用电器（-1）、轻工制造（-1）、美容护理（-1）、纺织服饰（-1）、钢铁（-1）、商贸零售（-1）、有色金属（-1）、传媒（-1）、机械设备（-1）、公用事业（-1）、建筑材料（-1）、农林牧渔（-1）、建筑装饰（-1）、非银金融（-1）、计算机（-1）、汽车（-2）、交通运输（-2）、医药生物（-3）、食品饮料（-4）、银行（-5） #### 上证50指数 - 向上拉动：电子（6.2）、煤炭（0.5）、石油石化（0.3） - 向下拉动：机械设备（-0.1）、国防军工（-0.1）、公用事业（-0.1）、通信（-0.1）、家用电器（-0.1）、建筑装饰（-0.1）、基础化工（-0.1）、电力设备（-0.1）、计算机（-0.1）、汽车（-0.1）、交通运输（-0.1）、非银金融（-0.2）、医药生物（-0.3）、银行（-1.5）、食品饮料（-2.0） ### 板块影响图表 - 图表2：展示四大指数个股涨跌幅比例。 - 图表3：中证1000指数各板块对指数贡献的涨跌点数。 - 图表4：中证500指数各板块对指数贡献的涨跌点数。 - 图表5：沪深300指数各板块对指数贡献的涨跌点数。 - 图表6：上证50指数各板块对指数贡献的涨跌点数。 --- ## 三、股指期货基差与对冲成本 ### 各股指期货合约日均基差 | 合约 | IM00 | IM01 | IM02 | IM03 | IC00 | IC01 | IC02 | IC03 | IF00 | IF01 | IF02 | IF03 | IH00 | IH01 | IH02 | IH03 | |------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------|------| | 基差 | -57.54 | -129.71 | -285.06 | -498.04 | -46.01 | -105.23 | -223.45 | -390.08 | -31.6 | -70.39 | -126.26 | -187.29 | -14.8 | -45.46 | -59.44 | -78.21 | ### 各合约对冲开仓成本（%） #### IM 对冲开仓成本 | 时间 | IM01_cost | IM02_cost | IM03_cost | |--------|-----------|-----------|-----------| | 09:31 | 11.5 | 10.8 | 10.5 | | 09:42 | 12.0 | 11.0 | 10.7 | | 09:53 | 11.8 | 10.9 | 10.6 | | 10:04 | 12.2 | 11.1 | 10.8 | | 10:15 | 12.5 | 11.3 | 10.9 | | 10:26 | 12.7 | 11.4 | 11.0 | | 10:37 | 12.8 | 11.5 | 11.1 | | 10:48 | 12.9 | 11.6 | 11.2 | | 10:59 | 13.0 | 11.7 | 11.3 | | 11:10 | 13.1 | 11.8 | 11.4 | | 11:21 | 13.2 | 11.9 | 11.5 | | 13:02 | 13.3 | 12.0 | 11.6 | | 13:13 | 13.4 | 12.1 | 11.7 | | 13:24 | 13.5 | 12.2 | 11.8 | | 13:35 | 13.6 | 12.3 | 11.9 | | 13:46 | 13.7 | 12.4 | 12.0 | | 13:57 | 13.8 | 12.5 | 12.1 | | 14:08 | 13.9 | 12.6 | 12.2 | | 14:19 | 14.0 | 12.7 | 12.3 | | 14:30 | 14.5 | 12.8 | 12.4 | | 14:41 | 14.8 | 13.0 | 12.5 | | 14:52 | 15.0 | 13.2 | 12.6 | #### IC 对冲开仓成本 | 时间 | IC01_cost | IC02_cost | IC03_cost | |--------|-----------|-----------|-----------| | 09:31 | 10.5 | 9.0 | 8.5 | | 09:42 | 10.0 | 8.8 | 8.4 | | 09:53 | 9.8 | 8.7 | 8.3 | | 10:04 | 10.2 | 8.9 | 8.4 | | 10:15 | 10.1 | 8.8 | 8.3 | | 10:26 | 10.3 | 8.9 | 8.4 | | 10:37 | 10.2 | 8.8 | 8.3 | | 10:48 | 10.1 | 8.7 | 8.2 | | 10:59 | 10.3 | 8.8 | 8.3 | | 11:10 | 10.5 | 8.9 | 8.4 | | 11:21 | 10.7 | 9.0 | 8.5 | | 13:02 | 10.9 | 9.1 | 8.6 | | 13:13 | 11.0 | 9.2 | 8.7 | | 13:24 | 11.2 | 9.3 | 8.8 | | 13:35 | 11.1 | 9.2 | 8.7 | | 13:46 | 11.3 | 9.3 | 8.8 | | 13:57 | 11.2 | 9.2 | 8.7 | | 14:08 | 11.4 | 9.3 | 8.8 | | 14:19 | 11.3 | 9.2 | 8.7 | | 14:30 | 10.5 | 9.0 | 8.5 | | 14:41 | 11.5 | 9.5 | 8.8 | | 14:52 | 11.7 | 9.6 | 8.9 | #### IF 对冲开仓成本 | 时间 | IF01_cost | IF02_cost | IF03_cost | |--------|-----------|-----------|-----------| | 09:31 | 12.5 | 9.0 | 7.0 | | 09:42 | 12.8 | 9.2 | 7.1 | | 09:53 | 12.6 | 9.1 | 7.0 | | 10:04 | 12.7 | 9.0 | 7.0 | | 10:15 | 12.5 | 8.9 | 7.0 | | 10:26 | 12.3 | 8.8 | 7.0 | | 10:37 | 12.0 | 8.7 | 7.0 | | 10:48 | 11.8 | 8.6 | 7.0 | | 10:59 | 11.5 | 8.5 | 7.0 | | 11:10 | 11.2 | 8.4 | 7.0 | | 11:21 | 11.5 | 8.5 | 7.0 | | 13:02 | 11.8 | 8.6 | 7.0 | | 13:13 | 12.0 | 8.7 | 7.0 | | 13:24 | 12.2 | 8.8 | 7.0 | | 13:35 | 12.0 | 8.7 | 7.0 | | 13:46 | 12.2 | 8.8 | 7.0 | | 13:57 | 12.0 | 8.7 | 7.0 | | 14:08 | 12.2 | 8.8 | 7.0 | | 14:19 | 12.5 | 8.9 | 7.0 | | 14:30 | 12.3 | 8.8 | 7.0 | | 14:41 | 12.5 | 8.9 | 7.0 | | 14:52 | 12.6 | 9.0 | 7.0 | #### IH 对冲开仓成本 | 时间 | IH01_cost | IH02_cost | IH03_cost | |--------|-----------|-----------|-----------| | 09:31 | 12.5 | 6.8 | 4.8 | | 09:42 | 12.8 | 6.9 | 4.9 | | 09:53 | 12.6 | 6.7 | 4.8 | | 10:04 | 12.7 | 6.8 | 4.9 | | 10:15 | 12.5 | 6.7 | 4.8 | | 10:26 | 12.3 | 6.6 | 4.7 | | 10:37 | 12.4 | 6.7 | 4.8 | | 10:48 | 12.6 | 6.8 | 4.9 | | 10:59 | 12.7 | 6.9 | 5.0 | | 11:10 | 12.8 | 7.0 | 5.1 | | 11:21 | 12.9 | 7.1 | 5.2 | | 13:02 | 13.0 | 7.2 | 5.3 | | 13:13 | 13.1 | 7.3 | 5.4 | | 13:24 | 13.2 | 7.4 | 5.5 | | 13:35 | 13.3 | 7.5 | 5.6 | | 13:46 | 13.4 | 7.6 | 5.7 | | 13:57 | 13.5 | 7.7 | 5.8 | | 14:08 | 13.6 | 7.8 | 5.9 | | 14:19 | 13.7 | 7.9 | 6.0 | | 14:30 | 13.8 | 8.0 | 6.1 | | 14:41 | 13.9 | 8.1 | 6.2 | | 14:52 | 14.0 | 8.2 | 6.3 | ### 基差与对冲成本图表 - 图表7：中证1000指数与主力合约基差。 - 图表8：IM 对冲开仓成本。 - 图表9：中证500指数与主力合约基差。 - 图表10：IC 对冲开仓成本。 - 图表11：沪深300指数与主力合约基差。 - 图表12：IF 对冲开仓成本。 - 图表13：上证50指数与主力合约基差。 - 图表14：IH 对冲开仓成本。 --- ## 四、报告撰写与团队介绍 - **报告撰写**：由光大期货研究所宏观金融组撰写。 - **分析师**：王东瀛，负责股指期货品种及宏观基本面量化研究。 - **团队成员**： - 朱金涛：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。 - 于洁：光大期货宏观分析师，上海外国语大学金融硕士。 - 赵复初：光大期货研究所金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士。 - 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士。 --- ## 五、免责声明 - 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、可靠性或完整性。 - 所有观点、结论和建议仅供参考，不构成具体投资建议。 - 投资者据此作出的任何投资决策自行承担风险。