20141127-光大证券-金融工程2015年度策略会报告_大数据操盘手册推介_11页_705kb

金融工程2015年度策略会报告总结

核心内容

本报告是光大证券金融工程团队于2015年发布的年度策略会内容，重点推介了“大数据操盘手册”，该手册通过大数据技术与金融工程方法，为投资者提供多种择时与选股策略。报告内容涵盖情绪择时、概念热度、行业配置、龙虎榜动向、强势股走势、技术指标分析及形态股票池等模块，旨在通过数据驱动的方式提升投资决策的科学性与有效性。

主要观点

1. 情绪择时

• 利用“中文云”系统提取互联网金融文本中的投资者情绪，构建情绪曲线进行择时判断。
• 情绪曲线设有上轨与下轨，类似布林通道，用于判断市场多空信号。
• 2013年至今情绪择时胜率高达 100%。

2. 概念多空关注度

• 通过“中文云”系统分析概念热度，筛选出看多或看空的概念。
• 相关股票通过文本相关性算法得出，每周调仓，年化收益率 100% 以上。
• 提供了多个热门概念及其对应的股票，如互联网金融、禽流感、土地流转、新三板等。

3. 行业配置

• “中文云”系统根据行业关注度进行多空配置，历史回测显示该因子具有良好的参考价值。
• 图表显示了2008年7月至今的行业多空配置情况，以深浅紫色区分。

4. 龙虎榜动向

• 龙虎榜反映超涨、超跌、超换手等异动股的资金动向，是市场活跃资金的重要指标。
• 按照账户类型和股票类型分类汇总，柱状图显示成交金额，买入为正，卖出为负。
• 游资参与指数用于衡量游资对市场的敏感度与参与深度，指数高则说明游资净买入多，个股有短线机会。

5. 强势股动向

• 强势股走势通常领先大盘，团队建立了强势股股票池，识别其三种形态：“拉升”、“回落”、“放量”。
• 强势股形态曲线与上证指数对比，有助于判断近期大盘波段走势。

6. 个股技术指标汇编

• 通过技术指标分析个股走势，尤其是布林线形态。
• 图表显示了满足布林线四种形态的股票占比，并按市场类型分类。

7. 形态股票池

• 基于计算机形态识别技术，跟踪A股市场所有股票的K线形态，筛选出具有投资价值的股票。
• 模拟盘买入条件为识别日后股价止跌3日，止赢条件为从止跌价计算上涨 10% 以上。
• 提供了历史持仓数据，包括股票代码、简称、行业和概念、识别日及平仓状态。

关键信息

• 获取方式：需发送邮件至 fengj@ebscn.com 进行客户登记。
• 技术平台：光大中文云系统已开源，地址为 https://github.com/dmquant/chinesecloud。
• 团队信息：由冯剑博士带领的7人专业团队，6年专注研究，2万行代码构建了完整的金融文本量化研究平台。
• 分析师声明：报告观点反映分析师个人观点，不与报酬直接相关。
• 评级体系：
  • 买入：未来6-12个月收益率领先沪深300指数 15% 以上；
  • 增持：领先 5% 至 15%；
  • 中性：变动幅度在 -5% 至 5%；
  • 减持：落后 5% 至 15%；
  • 卖出：落后 15% 以上；
  • 无评级：因信息不全或重大不确定性无法评级。

附注与免责声明

• 报告基于假设，不同假设可能导致结果差异，不保证分析结果的准确性。
• 估值方法及模型有其局限性，结果不保证证券在该价格交易。
• 报告仅供光大证券客户使用，不构成任何投资建议。
• 报告内容可能涉及公司利益冲突，投资者应谨慎参考。
• 任何机构和个人未经许可不得翻版、复制、刊登、发表或引用报告内容。

联系方式

• 分析师：冯剑，执业证书编号：S0930511090001，邮箱：fengj@ebscn.com，电话：021-22169176。
• 联系人：袁媚。
• 光大证券研究所：上海市新闸路1508号静安国际广场3楼，邮编200040。
• 销售交易总部：提供多个城市及部门的联系方式，包括北京、上海、深圳等地的销售人员及机构客户联系信息。