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大数据操盘手册（2015-03-23）总结

核心内容概览

本报告为一份基于大数据和量化分析的股票市场操作指南，涵盖多个方面，包括情绪择时、概念炒作热度、行业配置、因子分析、龙虎榜动向、强势股形态、个股技术形态、股指期货短线信号及形态股票池等。报告由分析师冯剑撰写，旨在为投资者提供基于数据挖掘和模型分析的操盘建议。

主要观点

1. 情绪择时：普通投资者情绪指标接近上轨，提示市场存在风险，需谨慎操作。
2. 概念炒作热度：当前概念炒作热度处于良好位置，建议投资者参与。两会即将召开，应关注相关议题。
3. 行业配置：3月看多行业包括电子、纺织服装、非金属建材、基础化工、食品饮料、医药生物；看空行业包括银行业、石油化工、建筑工程、钢铁、非银行金融、传播文化。
4. 因子表现：关注度因子表现稳定，是优秀的行业配置因子；市值因子和预测12个月EPS变动因子表现尚可，其余因子不稳定，建议采用多因子轮动策略。
5. 游资动向：游资参与指数大幅拉升，个股行情值得关注。
6. 个股形态：全市场约55%的股票价格在布林通道上轨以上，个股形态良好，下穿上轨比例维持在10%左右。
7. 股指期货短线信号：今日短线信号为看多，建议投资者准备看涨操盘计划，T+0操作可先买后卖，套利交易者可调整至多头模式。

关键信息

1. 情绪择时

• 普通投资者情绪指标：接近上轨，提示大盘风险。
• 图表6：展示了普通投资者情绪择时曲线，该曲线基于光大金融工程团队的中文云系统进行情感识别，2013年至今择时胜率100%。

2. 概念多空关注度

• 看多概念：互联网金融、水利水电、在线教育、文化传媒。
• 看空概念：彩票、迪士尼、核能核电、锂电池。
• 图表7-9：展示了概念炒作热度指数及看多、看空概念热度图示，相关股票是通过文本相关性算法得出，但不保证真实联系。

3. 行业配置

• 看多行业：电子、纺织和服装、非金属建材、基础化工、食品饮料、医药生物。
• 看空行业：银行业、石油化工、建筑和工程、钢铁、非银行金融、传播与文化。
• 图表12：行业多空配置二维码，通过关注度模型进行判断，历史回测显示其具有较好的配置效果。

4. 因子看市

• 关注度因子：表现稳定，为正向因子。
• 市值因子：表现稳定，为正向因子。
• 预测12个月EPS变动因子：长期表现尚可，但上周表现一般。
• 图表13-14：展示了因子周频收益率图，供市场风格判断参考。

5. 龙虎榜动向

• 游资表现：游资参与指数大幅拉升，个股行情可关注。
• 图表15-16：展示了龙虎榜周频和日频统计，通过净买入与未来涨幅相关性筛选游资。

6. 强势股动向

• 强势股形态：包括拉升、回落、放量三种形态，与上证指数对比，有助于判断大盘波段。
• 图表18：展示了强势股形态与上证指数的关系，当前无信号。

7. 个股技术形态

• 布林通道：全市场约55%的股票在上轨以上，0%在下轨以下，个股形态良好。
• 图表19-21：展示了布林线满足特定技术形态的股票占比，分市场和分行业。

8. 股指期货短线信号

• 今日信号：看多，日内看涨。
• 图表22：近期择时信号及盈亏情况，用于短期趋势判断和量化交易参数设置。

9. 形态股票池

• 形态股票：包括“变异”、“平台”、“前进”等形态，自入池次日起计算，100个自然日后自动退出。
• 图表24-29：提供了形态股票池列表，包括多个股票代码及名称，确认日期为2015-03-20。

附录信息

• 分析师：冯剑，执业证书编号：S0930511090001，联系方式：021-22169176，fengj@ebscn.com。
• 光大中文云系统：用于金融文本挖掘，开源地址为 https://github.com/dmquant/chinesecloud。
• 相关研报：包括互联网数据挖掘系统、数量化投资体系、金融文本挖掘研究等。
• 数据来源：国家统计局、中国人民银行等官方机构。

图表说明

• 图表1-2：展示了事件套利日历和宏观数据与指数涨幅关系图。
• 图表3-4：国际和国内宏观数据披露日程及与指数涨幅关系衰减图。
• 图表5：股指期货持仓集中度模型短线信号。
• 图表6-11：情绪择时、概念热度、行业配置、因子收益率、龙虎榜动向、强势股形态、个股技术形态等图表。
• 图表12-29：形态股票池列表，涵盖多个股票形态。

总结

本报告提供了全面的市场分析和操作建议，结合大数据和量化模型，帮助投资者判断市场趋势、行业配置和个股机会。建议投资者关注情绪指标、概念热度、行业关注度及游资动向，同时结合因子分析和形态股票池进行操作决策。