深度-打造六大能力，抓住未来5年消费金融增长机遇（2021）-麦肯锡-2021.6-36页_1mb

麦肯锡中国金融业转型与创新系列白皮书总结

核心内容

麦肯锡发布的《中国金融业转型与创新系列白皮书》聚焦未来五年中国消费信贷市场的变化趋势与战略举措，提出金融机构应聚焦六大核心能力，以应对市场调整、监管趋严和竞争加剧的挑战，实现可持续增长和竞争优势。

主要观点

• 中国消费信贷市场将告别高增长，转向规范化和成熟化经营模式。
• 未来五年，中国消费信贷市场规模预计翻番，从约15万亿元增长至约29万亿元。
• 信用卡业务增长从增量转向存量，无抵押消费贷款和持牌消金公司将成为新的增长引擎。
• 互联网小贷市场将经历结构优化，集中度显著提升，头部玩家将占据更大市场份额。
• Z世代（25岁以下）将成为消费信贷的重要客群，网贷正在逐渐替代信用卡成为其“主账户”。
• 金融科技将成为消费信贷的核心竞争力，人工智能、大数据、区块链等技术将全面赋能价值链。
• 不良资产处置AMC市场将快速发展，出现产业链延伸机会。

关键信息

未来五年五大发展趋势

1. 消费信贷市场规模翻番：受宏观经济发展、人均收入上升、储蓄率下降和年轻一代消费观念转变的影响，消费信贷市场整体规模将翻倍。
2. 信用卡业务增长从增量转存量：信用卡发卡量增速放缓，未来增长主要依赖精细化存量客户运营。
3. 无抵押消费贷款增长潜力巨大：预计5年内，无抵押消费贷款余额将与信用卡相当，成为银行零售业务新增长点。
4. 持牌消费金融公司迎来高速发展：预计未来五年持牌消金公司年均增速达30%，可能孕育新的千亿级头部玩家。
5. 互联网小贷市场结构优化：市场集中度提升，大量资金实力不足的小型平台将退出市场，头部及中上游玩家将占据更大份额。

制胜市场的六大关键能力

1. 全渠道客户获取：通过线上线下融合、生态圈合作等方式，实现全域流量的精细化和智能化经营。
2. 差异化客户运营：基于大数据和风控联动，提升复购率和客户价值，实现客户生命周期管理。
3. 客制化产品创新：聚焦细分客群，开发定制化产品，如“理财+信贷”融合模式，提升客户黏性和交叉销售能力。
4. 数字化风控体系：通过智能化信审流程、数据模型应用和贷后预警体系，实现全面风控升级。
5. 智能化贷后催收：通过“AI+人工”策略、模型驱动的客户分群和精细化催收方案，提高回收率。
6. 高效率组织激活：通过优化人才体系、促进敏捷协同，提升组织效率和创新能力。

战略举措

银行系主体

• 深耕存量客户经营，提升用户价值创造。
• 深度整合第三方合作机构，强化场景化获客能力。
• 全面升级端到端风控体系，打造核心竞争优势。

网络小贷平台

• 夯实信贷核心业务，明确差异化客群定位。
• 服务客户综合金融需求，大力发展非信贷业务。

持牌消费金融公司

• 坚定加速线上化布局，多点融入端到端客户旅程。
• 为B端和C端提供泛金融解决方案。

总结

麦肯锡认为，未来五年中国消费信贷市场将经历深度调整，竞争格局将发生显著变化。金融机构需根据自身特点，制定差异化战略，并聚焦六大核心能力，以数据驱动、科技赋能和组织激活为核心，打造以客户为中心的端到端解决方案，实现可持续增长。