工业硅市场分析总结（2024年10月15日）
核心内容
2024年10月15日，工业硅市场整体呈现弱势震荡格局。市场参与者对工业硅的短期走势持谨慎态度，主要受供需关系、成本变化及下游需求影响。
基本面数据
期货市场
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| Si2411收盘价(元/吨) |
9,610 |
-40 |
-280 |
-125 |
| Si2411成交量(手) |
223,101 |
33,178 |
-54,505 |
-23,818 |
| Si2411持仓量(手) |
145,208 |
-3,386 |
-23,889 |
-58,028 |
| 近月合约对连一价差(元/吨) |
110 |
145 |
105 |
110 |
| 买近月抛连一跨期成本(元/吨) |
66.6 |
0.9 |
23.2 |
-0.3 |
| SI2411与SI2412合约价差 |
-3175 |
25 |
-115 |
-375 |
- 收盘价：Si2411收盘价为9,610元/吨，较前一日下跌40元，较一周前下跌280元，较一个月前下跌125元。
- 成交量：成交量显著上升，较前一日增加223,101手，但较一周前下降54,505手，显示市场活跃度有所波动。
- 持仓量：持仓量下降，较前一日减少3,386手，较一周前减少23,889手，显示投资者情绪偏弱。
- 价差：近月合约对连一价差维持在110元/吨左右，买近月抛连一跨期成本为66.6元/吨，显示市场对近期走势的预期较为谨慎。
工业硅现货市场
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 现货升贴水(对标华东Si5530) |
+2080 |
-105 |
340 |
35 |
| 现货升贴水(对标云南Si4210) |
+1030 |
-105 |
240 |
-115 |
| 现货升贴水(对标天津99硅) |
+30 |
-105 |
290 |
-120 |
- 华东地区：Si5530现货价格为11,800元/吨，升水为+2080元/吨，显示市场对华东地区工业硅的溢价。
- 云南地区：Si4210现货价格为12,200元/吨，升水为+1030元/吨。
- 天津地区：99硅现货价格为11,830元/吨（推测），升水为+30元/吨。
工业硅利润
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 硅厂利润(新疆新标553#) |
608 |
- |
- |
- |
| 硅厂利润(云南新标553#) |
-365 |
- |
- |
- |
- 新疆地区：硅厂利润为608元/吨，显示盈利状态。
- 云南地区：硅厂利润为-365元/吨，表明亏损。
工业硅库存
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 社会库存(含仓单库存,万吨) |
49 |
- |
0.2 |
1.2 |
| 企业库存(万吨,样本企业) |
22.9 |
- |
2.46 |
3.4 |
| 行业库存(社会库存+企业库存) |
71.9 |
- |
2.66 |
4.58 |
| 期货仓单库存(万吨) |
29.2 |
0.3 |
-0.3 |
-2.8 |
- 社会库存：49万吨，较一周前增加0.2万吨。
- 企业库存：22.9万吨，较一周前增加2.46万吨。
- 行业库存：71.9万吨，较一周前增加2.66万吨。
- 期货仓单库存：29.2万吨，较一周前减少0.3万吨，显示市场对期货合约的持仓意愿有所下降。
工业硅原料成本
| 原料 |
地区 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 硅矿石 |
新疆 |
475 |
- |
0 |
0 |
| 硅矿石 |
云南 |
420 |
- |
0 |
0 |
| 洗精煤 |
新疆 |
2125 |
- |
125 |
125 |
| 洗精煤 |
宁夏 |
1370 |
- |
80 |
85 |
| 石油焦 |
茂名焦 |
1400 |
- |
0 |
0 |
| 石油焦 |
扬子焦 |
1400 |
- |
0 |
0 |
| 电极 |
石墨电极 |
12250 |
- |
-1800 |
-1800 |
| 电极 |
炭电极 |
8100 |
- |
0 |
0 |
- 原料成本整体稳定，洗精煤和石油焦价格略有波动，电极成本较高。
多晶硅（光伏）市场
价格
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 多晶硅致密料(元/千克) |
42 |
0 |
0 |
0.75 |
| 三氯氢硅(原料,元/吨) |
3750 |
0 |
0 |
0 |
| 硅粉(99硅,原料,元/吨) |
12200 |
0 |
0 |
100 |
| 硅片(N型-182mm,元/片) |
1.06 |
-0.01 |
-0.02 |
-0.05 |
| 电池片(TOPCon-M10,元/瓦) |
0.28 |
0.00 |
0.00 |
-0.56 |
| 组件(N型-182mm,元/瓦) |
0.71 |
0.00 |
-0.01 |
-0.04 |
| 光伏玻璃(3.2mm,元/立方米) |
21.5 |
0.00 |
0.00 |
-0.5 |
| 光伏级EVA价格(元/吨) |
9575 |
0 |
0 |
-71 |
- 多晶硅价格整体偏弱，硅片、电池片、组件价格均有所下滑，光伏玻璃价格微跌。
- EVA价格略有下降，显示光伏产业链整体承压。
利润
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 多晶硅企业利润(元/千克) |
-4.2 |
0.0 |
-0.1 |
0.4 |
- 多晶硅企业利润为-4.2元/千克，显示盈利压力较大。
有机硅市场
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| DMC(元/吨) |
13900 |
-100 |
-100 |
100 |
| DMC企业利润(元/吨) |
294 |
-100 |
-2 |
-256 |
- DMC价格为13,900元/吨，较前一日下跌100元。
- 企业利润为294元/吨，较前一日下降100元，显示利润承压。
铝合金市场
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| ADC12(元/吨) |
20900 |
0 |
200 |
750 |
| 再生铝企业利润(元/吨) |
160 |
-40 |
-160 |
-500 |
- ADC12价格为20,900元/吨，较前一日持平。
- 再生铝企业利润为160元/吨，较前一日下降40元，显示利润下滑。
行业动态
- 呼和浩特市“年产10GW高效太阳能组件智慧工厂项目”：由TCL中环旗下子公司环晟新能源投资建设，总投资45.66亿元，预计达产后可提供1000个就业岗位，一期5GW项目已进入设备调试阶段，显示光伏行业持续扩张。
趋势强度
- 工业硅趋势强度：-1，表示整体偏弱，市场情绪较为谨慎。
风险提示
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- 市场有风险，投资需谨慎。
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