20160920-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_485kb

香港市場摘要

核心內容

• 港股表現：中秋假期後復市，恒生指數收報23550.45點，升214.86點或0.92%；國企指數收報9747.75點，升152.02點或1.58%。大市成交額回升至約725.04億元。
• 市場預測：預計標普500指數短期將維持區間橫行，內地股市成交額持續收縮，但港股通資金流入趨勢未變，恒指有望回升至23700點以上。
• 營運數據：碧桂園首8個月簽約銷售額達160.06億元人民幣，同比增長3.38倍；朗詩綠色地產同期增長達2.32倍。
• 股份回購：滙豐控股在倫敦證券交易所回購股份，涉及約333.17萬股，總價值約1927.95萬英鎊。
• 新股上市：雅各臣科研製藥以每股1.5元定價，集資淨額達6.012億元，中籤率為100%。

主要觀點

• 港股在假期後表現強勁，成交額恢復，顯示市場情緒有所改善。
• 投資者對聯儲局及日本央行的議息結果持觀望態度，美股表現波動，市場預期將維持橫盤。
• 企業營運數據顯示，部分內地房企表現突出，銷售額大幅增長。
• 滙豐持續進行股份回購，反映對公司未來發展的信心。
• 雅各臣科研製藥成功上市，顯示市場對生物科技領域的關注。

關鍵信息

• 恒生指數：收報23550.45點，升幅0.92%，成交額725.04億元。
• 國企指數：收報9747.75點，升幅1.58%。
• A/H股溢價：多個行業如航空、電力、金融等，A/H股溢價較高，部分如中國人壽、青島啤酒等表現優異。
• 外匯市場：美元/港元為7.7578，美元/人民幣為6.6685，美元/日圓為101.80，歐羅/美元為1.1177，英鎊/美元為1.3038。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息（隔夜）為0.07%，3個月拆息為0.59%；美國10年債券利率為1.71%，聯邦基金利率為0.50%。
• 商品市場：油價微升，紐約10月期油收市報43.3美元，布蘭特11月期油收市報45.95美元；黃金價格回升，紐約12月期金收市報1314.2美元。
• 經濟數據：美國9月15日公布多項數據，包括製造業調查指數、PPI等，顯示經濟數據疲軟，市場預期將維持觀望態勢。

美國市場摘要

核心內容

• 美股表現：週一先升後回，道瓊斯工業平均指數跌3點或0.02%，標普500指數跌不足1點，納斯達克綜合指數跌9點或0.18%。
• 行業表現：電訊與醫健類表現欠佳，公用與金融類則有所上升。
• 個股表現：蘋果股價回吐1.2%，GoPro股價升2.3%。

主要觀點

• 市場對聯儲局及日本央行議息結果持觀望態度，導致入市意欲降低。
• 美股三大指數走勢反覆，預計短期將維持橫行。
• 電訊與醫健類股受壓，而公用與金融類股表現較強。
• 市場對經濟數據反應冷淡，顯示經濟增長動能不足。

關鍵信息

• 道瓊斯：收報18120.17點，跌3.63點或0.02%。
• 標普500：收報2139點，跌不足1點。
• 納斯達克：收報5235.03點，跌9.54點或0.18%。
• 個股：蘋果（AAPL.US）跌1.2%，GoPro（GPRO.US）升2.3%。
• 經濟數據：包括製造業調查指數、PPI、CPI等，均顯示經濟數據疲軟。

商品市場摘要

核心內容

• 油價：受利比亞出口受影響，油價微升。
• 金價：美元匯價偏軟，金價回升。
• 其他商品：銅價下跌，鋁價微升，鋼價持平。

主要觀點

• 利比亞、尼日利亞及伊朗油產量上升，但受武裝攻擊影響，油價微升。
• 美元走弱促使金價回升，市場對黃金需求增加。
• 銅價下跌，顯示市場對經濟前景的擔憂。

關鍵信息

• 紐約期油：收市報43.3美元，升0.6%。
• 布蘭特期油：收市報45.95美元，升0.4%。
• 現貨黃金：收市報1314.2美元，升0.1%。
• LME期銅：收市報4753.3美元，跌0.4%。
• LME期鋁：收市報1583.0美元，升0.5%。
• LME期鋼：收市報312.5美元，持平。

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

核心內容

• 提供各行業A/H股溢價情況，包括航空、家電、汽車、建材、食品、基建、煤礦、商業銀行等。
• 溢價數據顯示，部分行業如航空、金融等A/H股溢價較高，而部分如電力企業、製造等溢價較低。

主要觀點

• 不同行業的A/H股溢價情況差異較大，顯示市場對不同行業的預期不同。
• 金融行業A/H股溢價較高，反映市場對H股的偏好。
• 部分公司如中國人壽、青島啤酒表現優異，溢價相對較低。

關鍵信息

• 航空：東方航空H股溢價91.9%，中國國航溢價55.3%，南方航空溢價81.0%。
• 家電：海信科龍H股溢價116.5%。
• 汽車：比亞迪H股溢價23.7%，長城汽車溢價48.9%。
• 建材：海螺水泥H股溢價-9.6%，金隅股份H股溢價61.5%。
• 金融：廣發證券H股溢價11.2%，東方證券H股溢價131.1%，中國平安H股溢價-3.7%。
• 其他行業：包括電力企業、煤礦、商業銀行等，溢價情況各異。

十三大成交最活躍交易所買賣基金(ETF)表現

核心內容

• 總結港股市場中成交最活躍的十三大ETF表現。
• 顯示各ETF的成交情況、價格及變動百分比。

主要觀點

• 恒生指數相關ETF如香港盈富基金表現較強，成交量較高。
• 富時中國A50指數相關ETF如iShares富時A50 ETF成交量亦高。
• 合成類ETF表現相對較弱，顯示市場對實物資產的偏好。

關鍵信息

• iShares富時A50 ETF：成交32.52百萬股，價格10.44港元，升0.38%。
• 香港盈富基金：成交28.06百萬股，價格24.25港元，升0.62%。
• 南方富時A50 ETF：成交25.71百萬股，價格11.40港元，升0.71%。
• 恆生H股ETF：成交12.79百萬股，價格99.25港元，升1.28%。
• 其他ETF：包括沪深300 ETF、MSCI歐洲ETF等，成交量及價格表現各異。

本週中國/美國主要經濟數據公布

核心內容

• 列出本週中美主要經濟數據的公布日期、觀察期、數據名稱、實際、前期及預測值。
• 顯示經濟數據對市場的影響。

主要觀點

• 美國經濟數據顯示疲軟，製造業指數、PPI等數據均未達預期。
• 中國經濟數據尚未公布，但市場對數據反應冷淡。

關鍵信息

• 美國：9月15日公布製造業調查指數、經常帳餘額、零售銷售等數據。
• 中國：經濟數據尚未公布，但市場對數據反應冷淡。
• 數據表現：多項數據如製造業指數、PPI、CPI等均顯示經濟數據疲軟。