20180529-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_520kb

香港市場摘要

核心內容

• 港股表現：週一港股反覆靠穩，醫藥醫療板塊繼續保持強勢，中興（0763）或將有条件恢復運營亦利好手機設備股。恒指收報30792.26點，升204.22點或 $0.67%$ 。國企指數收報12115.17點，升67.42點或 $0.56%$ 。大市成交額縮減至843.85億元。
• 大市預測：預料在本地期指結算日前，恆指將繼續於近30500水平徘徊。
• 企業業績：康師傅(0322)首季盈利7.12億元人民幣，按年增 $64.26%$ ，每股基本盈利12.68分。
• 企業消息：
  • 晨鳴紙業(1812)入股廣東南粵銀行，交易完成後將持有其擴大後總股份 $14.55%$ 。
  • 悦達礦業(0629)出售主要資產為採礦權的附屬公司。
  • 恒隆集團(0010)及恒隆地產(0101)成功投得杭州一幅商業地皮，作價107.31億元人民幣，計劃投資約190億元人民幣發展大型商業綜合項目。
• 新股上市：21世紀教育(1598)按招股價上限每股1.13元定價，集資淨額約3.81億元，香港公開發售部分中籤率為 $60%$ 。

主要觀點

• 港股企穩：在藥業及航運股支持下出現反彈，市場關注北韓局勢及中美貿易談判。
• 企業動態：多間企業有重要公告，包括入股、出售資產及地皮投得等。
• 新股表現：21世紀教育成功上市，發售情況熱絡。
• 市場情緒：港股表現較穩定，但成交額下降。

關鍵信息

• 主要指數：
  • 道瓊斯收報24753.09點，變幅-58.67點。
  • 納斯達克收報7433.85點，變幅+9.43點。
  • 恒生指數收報30792.26點，變幅+204.22點。
  • 金融分類收報42412.95點，變幅+292.07點。
  • 地產分類收報41080.66點，變幅+161.6點。
  • 公用分類收報55921.95點，變幅-153.18點。
  • 工商分類收報18531.55點，變幅+155.22點。
  • 恒生中國企業指數收報12115.17點，變幅+67.42點。
  • 恒生香港中資企業指數收報4592.52點，變幅+4.46點。
  • 恒生中國H股金融指數收報18860.98點，變幅+54.42點。
  • 上海A股收報3283.49點，變幅-6.53點。
  • 上海B股收報316.45點，變幅-0.24點。
  • 深圳A股收報1888.85點，變幅-4.20點。
  • 深圳B股收報1110.23點，變幅+10.65點。
• 外匯表現：
  • 美元/港元：7.8451
  • 美元/人民幣：6.3993
  • 美元/日圓：109.19
  • 歐羅/美元：1.1633
  • 英鎊/美元：1.3319
• 利率：
  • 香港最優惠利率：5.00%
  • 香港拆息(隔夜)：0.20%
  • 香港拆息(3個月)：1.76%
  • 美國10年債券：2.90%
  • 美國聯邦基金利率：1.75%

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

• 航空：東方航空、中國國航、南方航空等，H股與A股溢價均高。
• 家電：海信科龍溢價59.3%。
• 汽車：比亞迪溢價24.7%，長城汽車溢價68.7%。
• 建材：海螺水泥溢價-12.7%，金隅股份溢價45.6%。
• 食品：青島啤酒溢價35.6%。
• 基建：中國鐵建溢價29.1%，中國中鐵溢價44.2%。
• 煤礦：兖州煤業溢價48.4%，中煤能源溢價80.3%。
• 商業銀行：建設銀行溢價10.2%，中信銀行溢價40.7%，農業銀行溢價6.4%。
• 金融：廣發證券溢價35.4%，國泰君安溢價62.7%，東方證券溢價112.8%。
• 保險：新華保險溢價51.0%，中國太保溢價19.2%，中國平安溢價-1.9%。
• 重型機械：中聯重科溢價42.6%，山東墨龍溢價349.5%。
• 電力企業：華電國際溢價39.2%，大唐發電溢價54.9%。
• 藥業：白雪山溢價39.5%，麗珠醫藥溢價41.8%。
• 航運：中海發展溢價43.1%，中海集運溢價128.9%。

十大成交最活躍ETF表現

• iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF：成交27.74百萬股，價格14.50港幣，升跌0.97%。
• 南方富時中國 A50 ETF：成交26.35百萬股，價格14.86港幣，升跌0.95%。
• 恒生 H 股指數上市基金：成交15.44百萬股，價格123.00港幣，升跌0.49%。
• 盈富基金：成交13.59百萬股，價格31.20港幣，升跌0.48%。
• 其他ETF：如南方東英恒指每日反向(-1x)、華夏滬深 300 指數 ETF、三星國指每日槓桿(2x)等均有不同表現。

五大表現最佳/最差港股成份股

• 表現最佳：
  • 中国石油 (857 HK)：最新價6.44港幣，變動6.45%。
  • 九龍倉置業 (1997 HK)：最新價60.90港幣，變動4.55%。
  • 舜宇光學科技 (2382 HK)：最新價159.40港幣，變動4.32%。
  • 中国國航 (753 HK)：最新價9.37港幣，變動2.40%。
  • 申洲國際 (2313 HK)：最新價91.50港幣，變動2.29%。
• 表現最差：
  • 長實集團 (1113 HK)：最新價66.10港幣，變動-1.20%。
  • 中国海洋石油 (883 HK)：最新價13.00港幣，變動-0.91%。
  • 萬洲國際 (288 HK)：最新價8.50港幣，變動-0.82%。
  • 中電控股 (2 HK)：最新價82.45港幣，變動-0.78%。
  • 东亚银行 (23 HK)：最新價32.60港幣，變動-0.76%。

本週中美主要經濟數據公佈

• 美國：
  • 5月25日：耐久財訂單（4月）為-1.70%，預測-1.40%。
  • 耐久財（運輸除外）（4月）為0.90%，預測0.50%。
  • 資本財新訂單非國防（飛機除外）（4月）為1.00%，預測0.50%。
  • 資本財銷貨非國防（飛機除外）（4月）為0.80%，預測-0.80%。
  • 密西根大學市場氣氛（5月）為98.00，前期98.80，預測98.90。
• 中國：
  • 5月31日：非製造業PMI（5月）為54.80，預測54.80。
  • 製造業PMI（5月）為51.40，預測51.40。
  • 財新中國製造業採購經理人指數（5月）為51.10，預測51.20。

未來一週業績公佈備忘

• 5月28日：萊爾斯丹、露華押業信貸、本間高爾夫、康師傅控股等公佈末期業績。
• 5月29日：I.T、毛記葵涌、英皇證券、高豐集團控股等公佈末期或中期業績。
• 5月30日：萬華媒體、世界華文媒體、威雅利、其他公司公佈末期業績。

商品市場摘要

• 油價下跌：紐約7月期油跌1.41美元或 $2.08%$ ，收市報每桶66.47美元。
• 金價下跌：紐約6月期金收市跌5.50美元或 $0.4%$ ，報每安士1298.20美元。
• 其他商品：LME3月期銅、鋁、鋼價均有不同變動。

外匯及利率

• 外匯表現：美元/港元為7.8451，美元/人民幣為6.3993，美元/日圓為109.19，歐羅/美元為1.1633，英鎊/美元為1.3319。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.20%，香港拆息(3個月)為1.76%，美國10年債券為2.90%，美國聯邦基金利率為1.75%。

其他市場數據

• 美元強弱指數：94.42，變動0.18%。
• 人民幣12個月NDF：6.51，變動0.15%。
• 人民幣兑美元匯率：6.40，變動0.12%。
• 銀行同業拆息：倫敦銀行1個月同業拆息為2.0%，香港銀行1個月同業拆息為1.0%。
• TED SPREAD：0.4%，變動0.00%。

波羅的海指數表現

• 波羅的海乾散貨：指數價格1077，變動-2.9%。
• 波羅的海運費：指數價格781，變動0.6%。