20220914-德邦证券-游戏行业数据周报_9月游戏版号发放_关注腾讯_网易后续新游上线_37页_12mb

传媒行业周报总结

核心内容概述

本报告为2022年9月5日至9月11日的游戏行业数据周报，主要分析了全球主要游戏市场表现及重点游戏公司的核心产品数据、新游上线情况等，同时提供了市场行情回顾和风险提示。

投资要点

• 全球市场表现：A股中信游戏指数上周下跌 4.73%，跑输上证指数 7.10pct。
• 国内市场：手游下载量环比下降，净收入环比上升。
• 港澳台市场：手游下载量与净收入环比均上升。
• 海外市场：
  • 美国市场：下载量上升，净收入下降。
  • 日韩市场：下载量上升，净收入下降。
  • 东南亚市场：下载量与净收入环比均下降。
• 重点公司表现：
  • 腾讯：大陆市场iOS端下载量下降，净收入上升；出海市场iOS+GooglePlay端下载量与净收入均下降。
  • 网易：大陆市场iOS端下载量与净收入均下降；出海市场iOS+GooglePlay端下载量与净收入均下降。
  • 心动公司：下载量下降，净收入上升。
  • 哔哩哔哩：下载量与净收入均上升。
• 新游上线跟踪：
  • 腾讯代理《幻塔》海外上线至9月11日，下载量达 848万次，净收入 3898万美元。
  • 网易自研《LostLight（萤火突击）》海外上线至9月11日，下载量 26万次，净收入 4万美元。
  • 网易自研《绿茵信仰》预计于9月21日开启全平台公测。

主要观点

• 市场整体表现：A股游戏指数表现疲软，多数重点公司股价下跌，但部分公司如哔哩哔哩表现相对较好。
• 国内市场趋势：尽管下载量有所下降，但净收入整体呈现上升趋势，显示市场在内容质量与用户付费意愿上的增强。
• 海外市场波动：不同地区市场表现不一，美国、日韩市场下载量上升但净收入下降，东南亚市场整体表现低迷。
• 重点游戏表现：
  • 腾讯：核心游戏《王者荣耀》净收入上升，但《和平精英》下载量与净收入均下降。
  • 网易：核心游戏《梦幻西游》与《率土之滨》表现良好，但《荒野行动》下载量下降，净收入上升。
  • 哔哩哔哩：核心游戏《Fate：Grand Order》表现不佳，但《碧蓝航线》下载量上升。
• 新游表现：部分新游如《幻塔》、《LostLight》在海外市场表现亮眼，但整体仍需关注后续市场反馈。

关键信息

• 数据来源：第三方数据库 Sensor Tower，数据不包括国内安卓端及海外Facebook端。
• 净收入计算方式：扣除 30% 渠道分成后的流水数据。
• 风险提示：
  • 游戏业务发展不及预期。
  • 政策监管趋严。
  • 行业竞争加剧。
  • 游戏公司技术性风险。

数据说明

• 数据时间范围：2021年8月30日至2022年9月11日。
• 数据覆盖范围：全球iOS端与Google Play端，不包括国内安卓端及海外Facebook端。
• 部分公司数据参考性有限：如三七互娱、吉比特等，因其国内iOS渠道占比较低，对整体运营影响有限。

重点公司数据跟踪

港股上市公司

• 腾讯：
  • 下载量：下降。
  • 净收入：上升。
  • 核心游戏表现：
    • 《王者荣耀》：下载量下降，净收入上升。
    • 《和平精英》：下载量与净收入均下降。
  • 新游表现：
    • 《幻塔》：下载量 848万次，净收入 3898万美元。
• 网易：
  • 下载量：下降。
  • 净收入：下降。
  • 核心游戏表现：
    • 《梦幻西游》：下载量与净收入均上升。
    • 《率土之滨》：下载量与净收入均上升。
  • 新游表现：
    • 《LostLight（萤火突击）》：下载量 26万次，净收入 4万美元。
• 心动公司：
  • 下载量：下降。
  • 净收入：上升。
• IGG：
  • 下载量：上升。
  • 净收入：下降。
  • 核心游戏表现：
    • 《Lords Mobile》：下载量与净收入均下降。
    • 《Time Princess》：下载量与净收入均下降。
• 友谊时光：
  • 下载量：下降。
  • 净收入：上升。
  • 核心游戏表现：
    • 《浮生为卿歌》：下载量下降，净收入上升。
    • 《凌云诺》：下载量下降，净收入上升。
• 哔哩哔哩：
  • 下载量：上升。
  • 净收入：上升。
  • 核心游戏表现：
    • 《Fate：Grand Order》：下载量与净收入均下降。
    • 《碧蓝航线》：下载量上升，净收入下降。

A股上市公司

• 雷霆网络（吉比特）：
  • 下载量：上升。
  • 净收入：上升。
  • 核心游戏表现：
    • 《问道》：下载量与净收入均下降。
    • 《一念逍遥》：下载量与净收入均上升。
• 完美世界：
  • 下载量：下降。
  • 净收入：上升。
  • 核心游戏表现：
    • 《梦幻新诛仙》：下载量与净收入均上升。
    • 《幻塔》：下载量与净收入均上升。
• 三七互娱：
  • 下载量：下降。
  • 净收入：下降。
  • 核心游戏表现：
    • 《Puzzles & Survival》：下载量上升，净收入下降。
    • 《云上城之歌》：下载量与净收入均下降。
    • 《斗罗大陆：魂师对决》：下载量与净收入均上升。
    • 《日替わり内室》：下载量与净收入均上升。
• 游族网络：
  • 下载量：上升。
  • 净收入：下降。
  • 核心游戏表现：
    • 《Infinity Kingdom》：下载量与净收入均下降。
    • 《成上加-華和式の戦国》：下载量上升，净收入下降。
• 掌趣科技：
  • 下载量：下降。
  • 净收入：上升。
  • 核心游戏表现：
    • 《一拳超人：最强之男》：下载量与净收入均上升。
    • 《奇蹟MU：正宗續作》：下载量下降，净收入上升。
• 智明星通（中文传媒）：
  • 下载量：上升。
  • 净收入：上升。
  • 核心游戏表现：
    • 《Clash of Kings》：下载量上升，净收入下降。
    • 《The Walking Dead》：下载量与净收入均上升。

总结

本报告全面梳理了2022年9月5日至9月11日全球及国内市场手游表现，重点跟踪了腾讯、网易、哔哩哔哩、IGG、心动公司、友谊时光、雷霆网络、完美世界、三七互娱、游族网络、掌趣科技等公司的核心游戏及新游数据。整体来看，市场表现分化，部分公司表现优于大盘，但多数公司面临下载量下降与净收入波动的挑战。建议关注即将上线的新游及核心游戏的表现，同时留意政策与行业竞争风险。