20240320-创元期货-股指期货早报_日央行宣布退出负利率_15页_1mb

股指期货早报总结（2024年3月20日）

关键事件与市场影响

• 海外：日本央行将基准利率从-0.1%上调至0.01%，为2007年以来首次加息，符合预期。此举导致美元上涨、日元升值，但美债收益率短端和长端均下跌，美三大股指上涨。市场已基本消化负利率退出预期，表明美联储政策影响更显著。周四将公布美联储议息会议结果，市场关注点在于点阵图对今年降息次数的预期（3次为分界点）。
• 国内：周二A股市场低开震荡，大盘下跌0.72%，深成指跌0.58%，创业板指跌1%。成交量回落，市场呈现结构性调整，大金融板块拖累股指，题材股活跃但轮动加快。上涨个股1741只，下跌3444只；涨幅居前板块包括农林牧渔、煤炭等，跌幅居前板块包括非银金融、医药等。

重要数据与资讯

• 国内A股波动：受日本央行加息影响有限，但北向资金和两融余额变化待观察。央行公开市场操作显示流动性稳定，Shibor利率温和。
• 全球动态：美国财政部数据显示中国1月持有美国国债环比减少，沙特拟加大AI投资。中国人民银行货币政策委员会成员调整。
• 估值与成交量：沪深300等指数估值分位数尚可，周均成交量和换手率下降，流动性压力上升。

今日策略观点

• 日本央行政策变化全球流动性影响需后续观察，但市场更关注美联储动向。
• 国内A股回调空间有限，预计股指维持震荡反复，非主升多空行情。投资者需警惕短线诱多风险，关注结构性板块机会。

此总结基于报告核心内容，仅供参考。