20220407-国泰期货-期指_政策托底VS外部扰动_延续震荡_13页_1mb

2022年4月7日期指与市场分析总结

核心内容

2022年4月7日，期指市场在政策托底与外部扰动的双重影响下延续震荡走势。国内政策层面释放出宽松信号，而外部环境如俄乌冲突和美联储加息预期则对市场形成压力。整体来看，市场在回调后呈现逢低做多的思路，不宜过度追多或追空。

主要观点

• 政策托底：国内政策面提供支撑，国常会指出将适时灵活运用多种货币政策工具，支持实体经济发展，市场对政策宽松预期持续。
• 外部扰动：俄乌局势升级，全球股市回调，美联储会议纪要显示可能加息50个基点并缩减资产负债表，加剧市场波动。
• 操作建议：建议投资者在回调后逢低做多，避免过度追多或追空，保持谨慎。

关键信息

国内财经数据发布及重要事件

• 国内：

  • 4月10日至15日将发布3月新增社会融资、人民币贷款、货币供应等数据。
  • 4月11日将公布3月PPI同比和CPI同比数据。
  • 4月13日将公布3月贸易余额、出口、进口同比数据。
  • 4月15日将公布3月新建住宅价格数据。
  • 4月18日将公布3月地产投资、工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售、调查失业率及1Q GDP同比数据。
  • 4月11日和13日将公布1年期、5年期LPR数据。

• 美国：

  • 4月7日发布FOMC会议纪要，显示可能加息50个基点，缩减资产负债表。
  • 4月12日公布3月CPI同比数据。
  • 4月13日公布3月PPI同比数据。
  • 4月14日公布零售销售和密歇根大学消费者信心指数数据。
  • 4月19日公布建筑许可数据。

技术分析

• 期指走势：
  • 三大期指当月合约出现回调，MACD红柱缩窄，KDJ指标死叉后回落。
  • 布林通道开口走平，K线在中轨与上轨间震荡。
  • IF2204支撑位4208和4221点，阻力位4276和4263点。
  • IH2204支撑位2901和2909点，阻力位2947和2939点。
  • IC2204支撑位6298和6317点，阻力位6400和6381点。

财经资讯

• 政策支持：国常会强调加大稳健货币政策实施力度，研究金融支持消费和有效投资举措，设立科技创新和普惠养老专项再贷款。
• 金融风险：中国版《金融稳定法》草案征求意见，提出建立金融稳定保障基金，强化金融风险源头管控。
• 市场动态：私募机构面临较大压力，但斌旗下产品净值大幅回撤，部分触及警戒线。
• 数字人民币：微信支付支持在试点地区使用数字人民币支付。
• 债券市场：地产债整体走强，部分债券大幅上涨；绿色债券市场扩张，预计2022年发行量将首次突破1万亿美元。

国内股市

• 上证指数：全天震荡整理，尾盘翻红，收盘微涨0.02%。
• 北向资金：净卖出53.21亿元，部分个股如中远海控、中国中免、隆基股份等被净卖出。
• 港股表现：恒生指数收跌1.87%，科技股领跌，部分消费股表现较弱。
• 行业动态：地产板块强势，钢铁、建材、建筑、家居等跟随上涨；银行、保险、教育板块表现较好。
• 基金经理：多位顶流基金经理参与调研，包括冯明远、谢治宇、傅鹏博等。
• IPO进展：证监会同意云从科技、益方生物科创板IPO注册，奥浦迈首发4月13日上会。

国际股市

• 中概股：多数下跌，爱点击、阿里巴巴、拼多多等跌幅较大；房天下等少数上涨。
• 全球融资：2022年第一季度全球通过IPO和企业债发行的融资规模降至2.3万亿美元，为6年新低。
• 科技动态：亚马逊计划部署低轨卫星星座，与马斯克的Starlink竞争；IBM面临集体诉讼，被指控转移收入以佐证战略转变成功。

外汇市场

• 人民币：人民币兑美元中间价调贬290个基点，收盘报6.3636，短期预计维持区间交投。
• 美元指数：连涨五日，创2020年5月以来新高。

商品市场

• 国内商品：夜盘涨跌不一，苯乙烯、塑料、短纤上涨，玻璃、纯碱、橡胶下跌。
• 国际商品：国际油价和黄金期货表现疲软，部分金属期货下跌。

债券市场

• 地产债：多数上涨，部分债券涨幅显著。
• 专项债：财政部提前下达今年剩余专项债额度。
• 评级调整：穆迪、标普等机构下调部分企业债券评级，部分债券持有人会议通过延期兑付议案。

外汇市场

• 人民币汇率：人民币兑美元中间价调贬，短期预计维持区间交投。
• 美元指数：连涨五日，创2020年5月以来新高。

市场动态

• 期指持仓：多空持仓均有所减少，整体市场情绪偏谨慎。
• 期指成交：成交量和持仓量均出现下降趋势，市场交易活跃度有所减弱。

总结

2022年4月7日，期指市场在政策托底与外部扰动的双重影响下延续震荡走势。国内政策层面释放出宽松信号，而外部环境如俄乌冲突和美联储加息预期则对市场形成压力。投资者应关注政策动向及市场波动，采取谨慎策略。市场整体呈现回调后逢低做多的思路，不宜过度追多或追空。