20221120-华鑫证券-金融工程基金市场和组合周报_债基净值整体下挫_个人养老金完整机构名录发布_22页_5mb

基金市场与个人养老金业务发展周报总结

核心内容概述

本周基金市场整体表现不佳，权益基金普遍下跌，纯债债基跌幅显著。同时，证监会与银保监会联合发布个人养老金基金产品及销售机构名录，标志着个人养老金业务进入实质性推进阶段。多家基金公司计划上线个人养老金基金业务，为投资者提供更多养老相关投资选择。

主要观点

1. 个人养老金业务发展

• 名录发布：证监会发布个人养老金基金产品名录和个人养老金基金销售机构名录，共40家基金公司129只基金产品入选，16家商业银行、14家证券公司和7家独立基金销售机构获准开展相关业务。
• 首批开办机构：银保监会公布23家商业银行和11家理财公司为首批开办个人养老金业务的机构。
• 基金公司上线计划：下周起，富国、交银施罗德、汇添富、华宝等基金公司将正式上线个人养老金基金业务。

2. 基金市场表现回顾

• 权益市场：本周权益基金整体下挫，普通股票型基金收益率为-0.01%，偏股混合型基金收益率为-0.33%，偏股型灵活配置基金收益率为-0.51%。其中，FOF基金表现相对较好，收益率为0.51%。
• 债券市场：纯债债基收益率为-0.51%，非纯债基收益率为-0.67%，转债债基收益率为-2.99%。10年期国债收益率环比上升8.96BP，10Y-1Y期限利差大幅收窄。
• QDII基金：QDII基金整体表现分化，权益型基金收益率为0.47%，债券型基金收益率为13.56%，另类投资型基金收益率为-1.95%。部分QDII基金如华宝标普油气A人民币、南方原油A人民币表现较好。

3. 基金产品发行情况

• 新成立基金：本周共30只基金成立，总募集金额达276.50亿元，其中中长期纯债型基金成立数量最多，共7只，募资规模最大为133亿元。
• 新申报基金：本周共上报33只基金，包括2只ETF和1只股票指数基金。

4. 公募基金仓位监测

• 股票型/混合型/灵活配置型基金：当前仓位分别为87.14%、81.22%、61.05%，所处17年以来历史百分位点分别为41%、44%、81%。相比上周，仓位略有下降。
• 行业仓位变化：加仓机械、军工、公用事业、银行、建材，减仓电新、消费者服务、食品饮料、家电、医药。
• ETF资金流向：国内股票型ETF净流入67亿元，宽基ETF贡献主要资金流，其中中证500净流入35.25亿元，科创50净流入32.61亿元，沪深300净流入12.40亿元。光伏ETF净买入居首，达10.21亿元。

5. 基金组合表现

• 风险再平衡组合：FOF组合表现稳定，收益率为0.51%。
• 主动权益基金组合：收益前五的主动股基包括红土创新医疗保健（10.25%）、中融沪港深大消费A（9.53%）、泰信医疗服务A（8.97%）、汇安资产轮动A（8.96%）、泰信中小盘精选（8.75%）。
• 纯债及固收加基金：纯债基金整体表现较差，中长期纯债基金周收益率为-1.44%，固收加基金收益率为-5.31%。
• 量化公募基金：主动量化型基金收益率为5.45%，增强指数型基金收益率为4.89%，量化对冲型基金收益率为0.46%。

关键信息

• 个人养老金基金产品：129只基金产品入选，覆盖多个基金公司。
• 个人养老金销售机构：16家商业银行、14家证券公司和7家独立基金销售机构。
• 基金市场表现：权益基金普遍下跌，纯债债基跌幅明显。
• ETF资金流向：宽基ETF和行业类ETF资金流入显著，光伏ETF净买入居首。
• 新基金发行：中长期纯债型基金为发行主力，募资规模达133亿元。
• 基金组合表现：FOF组合表现稳定，主动权益基金组合收益较高，但纯债及固收加基金组合表现较差。

风险提示

• 市场环境出现巨大变化可能导致模型失效。
• 基金过往业绩不预示未来表现，也不构成投资建议。

附录

• 基金分类表：包含各类基金的详细分类和数据。
• 图表目录：涵盖个人养老金基金名录、基金市场表现、ETF资金流向等图表。

以上总结涵盖了本周基金市场的主要热点、表现回顾、产品发行及组合跟踪等关键信息，为投资者提供了全面的市场动态概览。