产业观察·科技前沿产业跟踪（第21期，2023年4月）：国内厂商加速参与AI赛道，第三代半导体产能加速签约落地-20230421-华安证券-36页_1mb

国内厂商加速参与AI赛道，第三代半导体产能加速签约落地

核心内容概览

本报告聚焦2023年4月国内AI、VR/AR、第三代半导体及钠离子电池等科技前沿产业的发展动态，重点分析了产业资本动向、热点事件与政策趋势，以及相关产业链的指数表现和关键数据变迁。

一、AI人工智能

主要观点

• 指数表现强劲：3月AI相关指数表现突出，数据要素指数上涨10.95%，数字基建指数上涨10.31%，AIGC指数上涨11.38%，均大幅跑赢创业板指数（-1.22%）。
• 资本加速布局：3月AI领域发生多起重要融资事件，包括知乎领投面壁智能数千万元天使轮融资、澜舟科技完成PreA+轮融资、驭势科技完成C轮融资、比博斯特完成A轮融资、行者AI完成天使轮融资、杉数科技获5亿元融资、斯坦德机器人完成C轮融资。
• 大模型加速推出：多家企业发布或升级AI大模型，包括“文心一言”、“天工”3.5、“360智脑”、“日日新SenseNova”、“DriveGPT”、“知海图AI”、“讯飞星火认知大模型”及“盘古”系列等，表明国内大模型技术进入快速迭代阶段。

关键信息

• 技术布局：AI产业链涵盖数据要素、数字基建与AIGC三大方向，分别涉及数据生产、云网基础设施、AI生成内容。
• 应用场景：大模型在自然语言处理、内容生成、自动驾驶、智能办公、智能客服等多个领域快速落地。
• 政策与市场推动：国内企业积极布局AI大模型研发，响应市场需求并参与全球竞争。

二、VR/AR虚拟现实

主要观点

• 行业指数回升：3月VR行业指数出现反弹，上游配件制造端上涨7.01%，中游模组代工端上涨5.71%，均优于创业板基准。
• 内容增速稳定：Steam平台支持VR的内容（游戏+应用）达7290款，同比增长12.6%，用户占比略有下降，但整体市场保持稳定增长。
• 科技巨头布局：苹果计划推出新头显设备，Meta成立AIGC产品组，加速VR/AR技术落地。

关键信息

• 产业链布局：上游核心零部件包括存储、芯片、光学、传感器等，中游涉及ODM/OEM代工。
• 代表性企业：兆易创新、瑞芯微、京东方、蓝特光学、歌尔股份等企业参与VR/AR产业链建设。
• 市场趋势：VR内容增速趋于稳定，行业进入技术与产品落地关键阶段。

三、第三代半导体

主要观点

• 产能加速落地：3月第三代半导体行业指数上涨11.63%，优于创业板基准。
• SiC项目集中启动：山东、华凯科技、天域、光大、合盛硅业等企业启动SiC项目，推动国产替代进程。
• 市场表现分化：比亚迪·汉销量同比增速降至12%，蔚来销量环比下降14.63%，而特斯拉销量同比回升至35%。

关键信息

• 产业链融资：英飞凌收购GaN Systems，利普思半导体完成Pre-B轮融资。
• 技术发展：碳化硅与氮化镓成为重点发展领域，国内厂商积极布局相关技术。

四、钠离子电池

主要观点

• 行业指数下滑：3月钠离子电池行业指数下跌7.87%，低于创业板指数（-1.22%）。
• 锂约束影响：碳酸锂价格持续下行，跌破20万元/吨，但钠离子电池产线建设仍在加速。
• 企业动作频繁：乐普钠电与容钠新能源分别完成数千万和数千万元天使轮融资，推动钠电池技术发展。

关键信息

• 政策支持：河南、广东等地发布政策支持钠离子电池发展。
• 产品发布：雅迪发布“极钠1号”钠电池及配套整车，天能发布“天钠T1”新一代钠离子电池。

风险提示

• 变化跟踪不及时：市场变化快，信息更新需及时跟进，避免遗漏重要动态。

总结

2023年3月，AI、VR/AR、第三代半导体及钠离子电池等科技前沿产业均出现积极发展态势，尤其在AI领域，国内厂商加速参与大模型研发与应用落地，推动行业快速成长。VR/AR行业内容增速稳定，科技巨头加大产品布局。第三代半导体产能加速签约和开工，国产替代趋势明显。钠离子电池虽受锂价影响，但市场需求未减，相关企业积极融资推动技术落地。整体来看，国内科技产业链正加速追赶全球领先水平。