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2014年8月8日晨会纪要与财经要闻总结

核心内容概述

2014年8月8日的晨会内容涵盖了多个行业和公司的动态，包括政策导向、市场表现、投资建议以及重要财经新闻。主要聚焦于国家对职业教育、在线教育、医药卫生、房地产等领域的政策支持，以及券商、上市公司和金融市场的相关动态。

主要观点

1. 行业评论

• 计算机行业：国家加快推动农民培育工程，强调信息化手段在农民职业教育中的应用，利好在线教育产业链。建议关注博通股份、科大讯飞、立思辰、华平股份、新南洋等公司。
• 天玑科技：2014年中报业绩符合预期，主营业务毛利率提升，数据库云平台销售进展顺利，战略转型初见成效。预计公司2014-2015年EPS分别为0.46和0.66元，维持“买入-A”评级，目标价33元。
• 上汽集团：7月销量同比增幅达11.95%，超市场预期。SUV销量增长显著，特别是上海通用的SUV车型表现突出。集团战略创新持续，未来业绩有望稳步增长，维持“买入-A”评级，目标价24.32元。
• 长城汽车：新车型H2销量超预期，H6表现强劲，预计进入“H2+H6”双明星车型时代。公司未来将推出H1、H8和H9等车型，提供更强增长动力。维持“买入-A”评级，目标价38.90元。
• 泸州老窖：中报显示收入和净利润均大幅下滑，但高档酒销售有所恢复。公司面临价格体系调整压力，建议关注其后续调整情况。

2. 财经要闻

• 发改委政策：加快左右江革命老区振兴规划编制，推动新兴产业政策出台，包括云计算、物联网、生物、电子商务等。同时，深化医药卫生、文化等领域的体制改革。
• 新型职业农民培育：两部委要求大力培育新型职业农民，强调信息化手段的应用，可能对在线教育板块产生积极影响。
• 网信办规定：即时通信工具需备案，要求用户注册时进行真实身份认证，避免发布时政类新闻。
• 住建部政策：加大财税金融支持，以填补棚户区改造资金缺口。国家开发银行设立住宅金融事业部，支持相关工程建设。
• 证监会动态：或松绑券商借壳上市政策，正在修订《上市公司重大资产重组管理办法》。
• 证券统一账户平台：即将上线并进行仿真测试，旨在简化投资者操作流程，提升市场效率。
• 信托与委托贷款：银监会拟出台委托贷款管理办法，规范相关业务。委托贷款成为限控行业的重要资金来源，但存在风险隐患。
• 互联网金融发展：上海发布20条政策支持互联网金融发展，鼓励企业在多层次资本市场上市。
• 国企改革：广东、重庆等地推进国企改革试点，引入各类资本，推动股权多元化和资产证券化。
• 楼市限购松绑：长沙、佛山正式放开限购，全国已有37个城市松绑限购，政策旨在刺激市场。
• 国际金融市场：全球主要股指多数下跌，地缘政治局势紧张，特别是俄乌冲突和中东局势。

关键信息汇总

政策动态

• 农业部和财政部推动新型职业农民培育工程，强化信息化手段应用。
• 发改委在多个新兴产业领域出台政策，如云计算、物联网、生物等。
• 证监会修订重组管理办法，可能放宽券商借壳上市限制。
• 住建部加强财税金融支持，推动棚户区改造。
• 上海发布20条支持互联网金融发展的政策。

企业动态

• 天玑科技：上半年业绩符合预期，数据库云平台销售进展顺利。
• 上汽集团：7月销量增长显著，SUV表现突出，战略创新持续。
• 长城汽车：H2销量超预期，H6表现强劲，预计进入双明星车型时代。
• 泸州老窖：中报显示业绩下滑，但高档酒销售有所恢复，面临价格调整压力。

市场表现

• 全球股市多数下跌，地缘政治局势紧张影响市场情绪。
• 中国股市主要指数下跌，如沪深300、上证综指等。
• 在线教育、互联网金融等板块受到政策利好。

金融与投资

• 互联网理财产品收益率涨跌互现，部分产品收益率高于余额宝。
• 委托贷款成为限控行业的重要资金来源，但存在监管风险。
• 证券统一账户平台即将上线，提升市场效率。

行业表现

行业前五名

行业后五名

风险提示

• 农民职业教育改革不达预期。
• 短期盈利风险，运营管理风险，竞争风险。
• 国窖1573动销不达预期。
• 行业调整幅度超预期。
• 金融产品风险隐患增加，需加强风险管理。

投资建议

• 天玑科技：维持“买入-A”评级，目标价33元。
• 上汽集团：维持“买入-A”评级，目标价24.32元。
• 长城汽车：维持“买入-A”评级，目标价38.90元。

重要财经事件

• 证监会修订重组管理办法，可能放宽券商借壳上市限制。
• 证券统一账户平台上线前进行仿真测试。
• 保监会排查险资信托投资，防范风险。
• 互联网理财产品收益率提升，部分产品表现优于余额宝。
• 国企改革持续推进，多地试点。
• 楼市限购松绑，刺激市场。
• WTO裁定中国稀土出口政策违规，影响出口。

总结

2014年8月8日的晨会纪要与财经要闻反映出政策支持与市场调整并行的态势。职业教育和在线教育受益于政策推动，而房地产、金融等领域则面临一定的调整压力。各大企业如天玑科技、上汽集团、长城汽车等均表现出一定的增长潜力，但需关注其面临的市场与政策风险。国际金融市场因地缘政治局势而波动，需保持警惕。