20220918-浙商证券-机械行业周报（2022年9月第3周）_欧盟可再生能源目标占比提至45_；新能源设备_培育钻_电子特气高景气_24页

机械行业周报总结（2022年9月第3周）

核心内容概述

本报告聚焦机械行业多个细分领域，包括新能源设备、半导体设备、工程机械、工业气体、培育钻石、风电设备、锂电设备、油服设备等。报告指出，随着全球对可再生能源和新能源汽车的重视，相关设备行业迎来高景气周期，同时，部分细分领域如培育钻石、工业气体等也表现出强劲增长潜力。此外，行业整体保持积极态度，分析师对多个子行业维持“看好”评级，并重点推荐了一批公司。

主要观点与关键信息

1. 可再生能源目标提升，带动光伏/锂电设备需求增长

• 欧盟议会通过可再生能源发展法案，将2030年可再生能源目标提升至终端能源占比45%。
• 2022年1-8月，美国新能源汽车销量同比增长68%，动力电池装机量同比增长84%。
• 天合光能与南玻签订高纯硅料长单采购合同，采购金额约212.10亿元。
• 推荐公司：上机数控、金辰股份、亚玛顿、罗博特科、迈为股份、晶盛机电、奥特维、英杰电气、捷佳伟创等。

2. 风电设备发展提速，关键部件国产化取得进展

• 全球已吊装最大风轮直径机组EW8.5-230在山东能源集团渤中海上风电项目中完成首台吊装，风轮直径达230米。
• 国内首套16MW平台风电主轴轴承在洛轴成功下线，标志着国产替代取得进展。
• 推荐公司：新强联、运达股份、日月股份、中际联合、东方电缆、海力风电、明阳智能等。

3. 半导体设备行业迎来突破，国产替代加速

• 我国科学家在下一代光电芯片制造领域取得重大突破，新型“非互易飞秒激光极化铁电畴”技术实现纳米级加工。
• 上海14nm先进工艺实现规模量产，推动半导体设备行业进一步发展。
• 推荐公司：晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。

4. 培育钻石行业持续高景气，有望复制新能源车成长路径

• 2022年1-8月，印度培育钻石毛坯进口额同比增长63%，裸钻出口额同比增长62%。
• 推荐公司：中兵红箭、四方达、黄河旋风、力量钻石、国机精工等。

5. 工程机械行业景气度分化，龙头企业持续受益

• 2022年8月，工程机械行业主要产品销售情况分化，推土机、平地机、汽车起重机等增长，叉车、压路机等略有下降。
• 三一重工、徐工机械、恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械等公司被重点推荐。
• 中国工程机械工业协会发布8月销售快报，推动行业标准化和规范化。

6. 工业气体市场空间广阔，电子特气国产替代趋势明显

• 国内工业气体市场空间近2000亿元，海外可比公司市值达6000-10000亿元。
• 凯美特气签订高纯稀有气体销售合同，总金额达1.43亿元。
• 推荐公司：杭氧股份、凯美特气、华特气体等。

7. 油气装备行业关键技术取得突破

• 我国自主研发的首套深水水下生产系统在海南莺歌海东方1-1气田正式投产。
• 推荐公司：中密控股，看好中海油服等。

8. 消费升级与海外出口需求上升

• 美国8月CPI同比上涨8.3%，仍处于近40年高位。
• 人民币对美元汇率下跌3%，影响出口企业。
• 推荐公司：乐惠国际、春风动力、浙江鼎力、巨星科技、永创智能等。

9. 消防电子行业受政策推动

• 国务院发布《“十四五”国家应急体系规划》，强调消防安全生产治本攻坚，推动电动汽车、电动自行车、电化学储能设施等新兴业态。
• 推荐公司：青鸟消防，看好国安达等。

行业评级

• 工程机械：看好
• 光伏/锂电设备：看好
• 检验检测：看好
• 公司推荐：先导智能、晶盛机电、迈为股份、三一重工、中兵红箭、新强联、上机数控、奥特维、华测检测等
• 重点推荐：三一重工（中长期阿尔法强）、徐工机械（短期阿尔法较强）

风险提示

1. 基建及地产投资低于预期
2. 原材料价格大幅波动
3. 中美贸易摩擦加剧
4. 新冠疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏

行业动态

• 欧盟推动可再生能源发展，提升终端能源占比至45%
• 中国工程机械营销&后市场大会在昆山召开，聚焦“穿越周期”
• 两项团体标准编制启动，规范工程机械设备排气污染物检验
• 1-8月美国新能源汽车动力电池装机量达43.4GWh，同比增长84%
• 特斯拉放弃在德生产电池，以符合美国税收抵免政策
• LG新能源取消方形电池开发，专注于软包和圆柱形电池
• 东方1-1气田乐东块开发项目投产，应用我国自主研发深水水下生产系统
• 天合光能与南玻签订高纯硅料长单采购合同，采购金额约212.10亿元
• 新疆1-7月开工新能源项目规模超40GW，推动新能源+储能融合发展
• 河南开展独立储能电站示范项目遴选，要求项目容量不低于100MWh

公司动态

• 中联重科回购股份1.7亿股，总金额10亿元
• 晶盛机电发布员工持股计划，规模不超过175万股
• 天合光能签订高纯硅料采购合同，采购金额约212.10亿元
• 先导智能发布限制性股票激励计划，拟授予778万股
• 金沃股份实施半年度权益分派，每10股派发5元现金红利
• 力量钻石与潮宏基合作设立合资公司，运营培育钻石珠宝首饰品牌
• 凯美特气签订高纯稀有气体销售合同，总金额达1.43亿元
• 奥普特实施2022年半年度权益分派，每10股转增0.48股

重点数据跟踪

中游行业

• 工程机械：

  • 8月挖掘机销量同比基本持平
  • 8月小松开工小时数同比下降7%
  • 汽车起重机销量同比上升4.3%
  • 叉车销量同比下降9.73%

• 工业机器人：

  • 8月产量同比增长25.7%
  • 2021年1-12月累计产量同比增长48%

• 新能源汽车：

  • 8月销量同比增长107%
  • 1-8月累计销量同比增长115%
  • 8月动力电池装机量同比增长121%

• 半导体设备：

  • 2021年12月北美半导体设备制造商出货金额同比增长46.1%
  • 全球半导体销售额同比增长28.3%，中国上涨29.2%

• 激光器行业：

  • 8月PMI为49.4，新出口订单PMI为48.1
  • 2022年6月永康五金交易景气指数104.7

下游行业

• 房地产与基建投资：
  • 1-8月固定资产投资完成额同比增长10.4%
  • 房地产开发投资完成额累计同比下滑7.4%
  • 8月房地产新开工面积累计下降37.2%
  • 7月房地产新开工面积单月同比下滑45%
  • 8月地产施工面积累计增速-4.5%
  • 基建领域细分子行业投资额呈加速反弹态势

总结

本报告全面覆盖机械行业多个细分领域，强调新能源设备、半导体设备、培育钻石、工业气体等行业的高景气，同时关注工程机械、风电、锂电等传统设备的市场表现。分析师对多个子行业维持“看好”评级，并重点推荐了一批公司，如先导智能、晶盛机电、迈为股份、三一重工等。报告还分析了行业政策动向、市场数据及公司动态，为投资者提供了详尽的参考信息。