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贵金属市场分析日报总结

市场动态

• 今日价格变动：
  • 沪金主力合约下跌0.66%，报933.90元/克；沪银主力合约下跌1.34%，报11967.00元/千克。
  • COMEX金报4076.70美元/盎司，银报50.36美元/盎司。
• 宏观经济背景：
  • 美国9月非农就业数据超预期（新增11.9万人），但市场认为就业市场并未显著转向更好。
  • 服务行业作业表现弱于商品生产，医疗保健和休闲住宿、政府与建筑业是主要支撑行业。
  • 工业就业仍显疲软，制造业新增就业人数下降。

多空因素与策略建议

• 联储局降息预期略弱，但就业市场仍面临长期压力，宽松周期预期仍存。
• 策略上建议跟踪白银多单，在技术支撑区间介入。

价格区间建议（沪金、沪银）

• 沪金主力合约参考903-982元/克；
• 沪银主力合约参考11534-12639元/千克。

数据点摘要

• 非农就业数据：
  • 9月数据超预期（+11.9万人），医保、休闲、政府、建筑是主要贡献。
  • 连续修正显示就业数据准确性问题。
• 美元指数和美债收益率：10年期国债收益率4.1%，美元指数100.23。

图表分析重点

• 提供COMEX与SHFE多组黄金、白银价格与持仓走势、价差季节性、内外比价关系等。
• 重点关注内比值、五日平均差、内外价差季节性变化。

其他数据

• 沪金沪银价格对比：内外价格保持高位差异，SHFE与COMEX价差维持变动中。

• ETF持仓情况：黄金ETF持仓2560吨，化工ETF精确资金额较大。

• 免责声明适用范围：本数据仅供参考，不构成交易建议。财政顾问应自行评估政策。