2016-03-29-上交所-第一拖拉机股份有限公司2015年年度报告_240页_2mb

一拖股份2015年度报告总结

核心内容概述

一拖股份（股票代码：601038）于2015年实现营业总收入人民币96.55亿元，同比增长6.96%，归属于上市公司股东的净利润为人民币1.35亿元，同比下降19.31%。公司未进行资本公积金转增股本，但实施了利润分配预案，每10股派发现金红利人民币0.41元。

公司主要业务涵盖农业机械、动力机械的研发、制造和销售，同时开展金融业务。公司主要通过经销商进行国内销售，出口额近1亿美元，同比增长约64%。此外，公司持续推进产品技术升级，加强研发能力，并在信息化建设方面取得进展。

主要观点

• 业绩表现：2015年公司营业总收入增长，但净利润下降，主要由于行业整体增速放缓及公司主导产品利润下降。
• 产品结构：大轮拖销量增长显著，动力换挡拖拉机销售增长近6倍，显示出产品升级的成功。中轮拖销量下降，但降幅有所收窄；小轮拖销量继续萎缩。
• 市场拓展：公司出口业务增长明显，特别是在拉美市场，向古巴出口1000余台产品，为公司国际化经营奠定基础。
• 研发投入：研发投入总额为人民币3.89亿元，占营业收入比例4.19%，公司持续提升研发能力，巩固技术领先地位。
• 管理优化：公司通过精细化管理、加强费用控制、推进信息化建设等方式，提高运营效率和管理水平。
• 财务状况：经营活动产生的现金流量净额显著增长，但财务费用大幅上升，主要受人民币汇率贬值影响。

关键信息

财务数据

• 营业收入：人民币929,984万元，同比增长4.15%
• 归属于上市公司股东的净利润：人民币13,532万元，同比下降19.31%
• 基本每股收益：0.1359元，同比下降19.30%
• 加权平均净资产收益率：2.92%，同比下降0.76个百分点
• 经营活动产生的现金流量净额：人民币63.78亿元，同比增长751.91%
• 资产负债率：59.32%，较期初增加2.38个百分点

业务板块

• 农业机械：全年累计销售大中拖7.7万台，同比增长4.2%；其中大轮拖销售4.2万台，同比增长23.5%；动力换挡拖拉机销售3,000余台，同比增长6倍以上。
• 动力机械：全年销售柴油机17.7万台，同比增长12.6%；其中外销11.2万台，同比增长1.1%。
• 金融业务：财务公司实现利润总额人民币1.06亿元，同比增长16.5%；与洛银租赁公司合作，为动力换挡拖拉机销售提供融资支持。

资产与负债情况

• 总资产：人民币132.72亿元，同比增长7.42%
• 负债总额：人民币78.74亿元，同比增长12.26%
• 股东权益总额：人民币53.99亿元，同比增长0.98%
• 对外投资：公司对外股权投资总额为人民币8,151万元，主要投资于采埃孚一拖车桥公司，持股49%。

研发与创新

• 研发投入：全年研发投入人民币3.89亿元，主要用于拖拉机及动力机械相关产品的研发。
• 研发成果：完成了电控柴油机的系统开发和性能测试，新型轮式拖拉机核心能力提升项目基本完成。
• 技术平台：公司“拖拉机动力系统国家重点实验室”进入正式筹建阶段，进一步提升技术竞争力。

风险与展望

• 风险提示：公司指出，农机行业正处于深度调整期，中低端产能过剩，行业竞争加剧。
• 未来战略：公司将继续推进产品技术升级，加强国际化经营，发展农业装备成套解决方案，提升整体竞争力。
• 发展思路：坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展新理念，推动“两化融合”，发展电子商务，尝试物联网等新技术。

重要事项

• 利润分配：公司2015年度利润分配预案为每10股派发0.41元人民币现金红利，不进行资本公积金转增股本。
• 非经常性损益：非经常性损益项目总额为人民币7,626万元，主要由政府补助、债务重组损益等构成。
• 投资活动：公司投资活动产生的现金流量净额为-6.43亿元，同比下降810万元，主要由于固定资产、无形资产和其他长期资产的处置。
• 筹资活动：筹资活动产生的现金流量净额为-1,069万元，同比下降101.51%，主要由于偿还债务增加。

公司治理

• 董事会：顺利完成换届，新一届董事会构成更加多元，提升决策流程的专业性。
• 信息披露：公司被上交所评为信息披露优秀类上市公司，获得“金圆桌奖”之“优秀董事会”奖。
• 风险管控：公司加强全面风险管理，完善内控制度流程，强化内控监督机制。

总结

一拖股份在2015年面对行业深度调整和经济下行压力，积极应对，推动产品升级，拓展国际市场，并加强研发投入和管理创新，提升企业竞争力。公司整体运营稳健，财务状况良好，为“十三五”发展奠定了坚实基础。