市场数据与行业分析总结
核心内容概览
本报告汇总了2016年7月13日的重要市场数据与行业分析，涵盖国内市场指数、周边市场表现、商品期货走势、外汇数据、重点行业及公司研究等内容。整体市场呈现分化格局，部分行业和公司表现出强劲增长，而其他行业则面临压力。同时，报告中提及了多个投资建议和评级，为投资者提供了参考。
国内市场指数表现
| 指数 |
1日 |
5日 |
本年 |
| 上证综指 |
3061 |
0.4 |
-7.1 |
| 深证成指 |
10854 |
0.9 |
-6.6 |
| 创业板指 |
2285 |
1.7 |
-8.3 |
| 中小板指 |
7096 |
1.0 |
-7.9 |
| 沪深 300 |
3283 |
0.3 |
-5.4 |
| 中证 500 |
6447 |
0.8 |
-7.7 |
- 总体趋势：市场整体表现偏弱，多个指数出现下跌，但部分板块如航空、新能源汽车等表现出较强韧性。
- 航空板块：作为低估值蓝筹板块，受益于暑期旺季效应、需求回暖及汇兑损失改善，预计2016年业绩增速可达50%以上。
表现最好与最差行业分析
表现最好的前五行业
| 行业 |
指数 |
1日 |
5日 |
本年 |
| 传媒 |
1380 |
2.7 |
2.7 |
-15.7 |
| 通信 |
2892 |
1.6 |
2.6 |
-8.8 |
| 纺织服装 |
3513 |
1.3 |
2.2 |
-7.8 |
| 综合 |
3249 |
1.3 |
0.7 |
-13.1 |
| 电子 |
3228 |
1.2 |
0.3 |
0.5 |
- 行业亮点：传媒、通信、纺织服装、综合及电子行业表现相对较好，尤其是传媒行业在本年跌幅中相对较小，显示出一定的抗跌性。
表现最差的前五行业
| 行业 |
指数 |
1日 |
5日 |
本年 |
| 食品饮料 |
7634 |
-1.5 |
2.0 |
17.5 |
| 银行 |
3127 |
-0.3 |
0.0 |
-3.1 |
| 家用电器 |
4849 |
-0.2 |
3.1 |
2.5 |
| 采掘 |
3393 |
-0.1 |
4.8 |
0.7 |
| 钢铁 |
2309 |
-0.1 |
2.5 |
-11.7 |
- 行业压力：食品饮料、银行、家用电器、采掘及钢铁行业表现不佳，其中钢铁行业本年跌幅较大，反映出行业整体承压。
周边市场表现
| 市场 |
指数 |
1日 |
5日 |
本年 |
| 恒生指数 |
21322 |
0.5 |
4.0 |
0.0 |
| 恒生红筹 |
3698 |
0.5 |
3.9 |
-5.5 |
| 日经 225 |
16231 |
0.8 |
5.5 |
-12.0 |
| 道琼斯 |
18372 |
0.1 |
2.5 |
7.1 |
| 标普 500 |
2152 |
0.0 |
2.5 |
6.9 |
| 纳斯达克 |
5006 |
-0.3 |
3.0 |
2.1 |
| 德国 DAX |
9931 |
-0.3 |
5.9 |
-3.4 |
| 法国 CAC |
4335 |
0.1 |
6.1 |
-4.1 |
| 富时 100 |
6670 |
-0.2 |
3.2 |
9.5 |
- 周边市场：日经225和恒生红筹涨幅较大，而德国DAX和法国CAC跌幅显著，反映出不同市场的分化。
- 美元指数：美元指数下跌0.2%，但全年跌幅达2.6%，美元-人民币汇率保持稳定，美元-日元下跌4.0%。
主要商品期货走势
| 商品 |
收盘价 |
1日 |
5日 |
本年 |
| NYMX 原油 |
45 |
-4 |
-4 |
22 |
| 布伦特原油 |
47 |
-4 |
-3 |
24 |
| LME 铜 |
4936 |
1 |
2 |
5 |
| LME 铝 |
1674 |
-0 |
1 |
12 |
| LME 锌 |
2180 |
-1 |
4 |
36 |
| LME 铅 |
1875 |
-0 |
3 |
5 |
| LME 镍 |
10295 |
-1 |
6 |
17 |
| LME 锡 |
17885 |
-0 |
2 |
23 |
| COMEX 黄金 |
1332 |
1 |
-2 |
26 |
| COMEX 白银 |
20 |
1 |
2 |
48 |
| CBOT 大豆 |
1129 |
2 |
1 |
30 |
| CBOT 玉米 |
373 |
7 |
8 |
4 |
| ICE11 号糖 |
19 |
-2 |
-7 |
28 |
- 商品市场：黄金、白银、大豆、玉米等商品价格涨幅较大，显示出市场对避险资产和农产品的偏好。
- 铜、锌、铝等工业金属：整体表现较好，反映出经济复苏预期。
- 原油：价格下跌，可能与需求疲软及库存上升有关。
公司研究重点
长电科技（600584）
- 业绩表现：2016年上半年净利润同比下滑85%-95%，主要因并表导致。
- 前景展望：星科金朋扭亏在即，预计下半年业绩将爆发，公司技术优势明显，未来有望实现业绩和估值双重提升。
- 投资建议：给予“买入”评级，建议关注股价回调机会。
温氏股份（300498）
- 业绩表现：2016年中报盈利同比增长315%-345%，符合预期。
- 行业背景：养猪行业持续暴利，公司养殖效率高，成本控制优秀。
- 投资建议：维持“买入”评级，预计全年业绩可达150亿元。
益生股份（002458）
- 业绩表现：中报盈利上调至2.65亿-2.75亿，符合预期。
- 行业背景：父母代鸡苗价格暴涨，公司作为引种龙头受益明显。
- 投资建议：维持“增持”评级，预计全年盈利可达6.41亿。
天润乳业
- 业绩表现：2016年中报收入和利润均超预期。
- 市场拓展：疆内外市场同步高增长，公司积极布局线上渠道。
- 投资建议：维持“推荐”评级，预计2016-2018年收入和净利润将稳步增长。
山东路桥（000498）
- 业绩表现：2016年上半年净利润同比增长10.31%，Q2同比增长55.22%。
- 行业前景：受益于国企改革及资产注入，公司订单充足，未来业绩有望进一步提升。
- 投资建议：维持“增持”评级，预计2016-2018年净利润分别为4.99亿、5.96亿、6.79亿。
南方汇通（000920）
- 业绩表现：2016年上半年净利润增长10.31%，Q2扭亏为盈。
- 行业前景：公司外延加速，增发收购时代沃顿股权，沙文基地逐步达产。
- 投资建议：首次给予“增持”评级，建议关注公司未来增长潜力。
行业观点总结
- 宏观：2016年6月进出口数据整体下滑，但贸易顺差维持，外部环境恶化，未来需关注政策和汇率风险。
- 交通运输：航空板块受益于旺季效应和汇兑改善，预计2016年业绩增速达50%以上。
- 农林牧渔：极端天气推动农产品行情，棉花周期见底，建议关注周期反转品种。
- 机械：永创智能布局智能包装，公司盈利有望提升，给予“增持”评级。
- 汽车行业：6月产销两旺，蓝筹回归趋势确立，推荐“蓝筹三剑客”组合。
- 电力：南方汇通和华控赛格受益于增发和新业务拓展，给予“增持”和“买入”评级。
- 食品饮料：天润乳业中报超预期，疆内外同步增长，建议持续关注。
- 绿色环保：光大绿色环保具备良好示范效应，有望实现业务分拆上市，给予“买入”评级。
- 其他行业：山东路桥受益于国企改革及订单增长，给予“增持”评级。
风险提示
- 宏观经济风险：经济下行可能影响多个行业。
- 政策风险：行业政策变化可能带来不确定性。
- 汇率波动：人民币贬值对出口型企业造成压力。
- 市场竞争加剧：部分行业面临激烈竞争，需警惕价格战。
- 项目进展不及预期：新项目未能按计划推进可能影响公司业绩。
- 技术与研发风险：新产品研发不成功可能影响公司竞争力。
新股信息
| 代码 |
简称 |
发行数量（万股） |
发行价（元） |
| 603007 |
花王股份 |
3335.00 |
- |
| 300529 |
健帆生物 |
4200.00 |
- |
| 300526 |
中潜股份 |
2125.00 |
- |
| 600919 |
江苏银行 |
115445.00 |
6.27 |
| 603663 |
三祥新材 |
3355.00 |
- |
| 300523 |
辰安科技 |
2300.00 |
21.92 |
| 300517 |
海波重科 |
2560.00 |
10.04 |
| 002806 |
华锋股份 |
2900.00 |
6.20 |
| 300520 |
科大国创 |
7900.00 |
10.05 |
投资评级说明
| 评级 |
定义 |
| 推荐 |
相对表现优于市场 |
| 增持 |
相对表现与市场持平 |
| 中性 |
相对表现与市场持平 |
| 减持 |
相对表现弱于市场 |
总结
2016年7月，国内市场整体偏弱，但部分行业如航空、新能源汽车、食品饮料等表现出强劲增长。周边市场分化明显，日经225和恒生红筹涨幅较大，而德国和法国市场表现不佳。商品市场中，黄金、白银、大豆等价格显著上涨，显示出避险情绪和农产品供需变化。重点公司如长电科技、温氏股份、益生股份、天润乳业和山东路桥均受到市场关注，投资建议以“买入”和“增持”为主。整体来看，市场进入“分饼”阶段，外部环境恶化，需关注政策和汇率变化。
