赢商tech：2022Q1全国商业市场监测报告_39页_18mb

“穿越周期，在不确定性中寻找确定性新增量”2022Q1全国商业市场监测报告总结

核心内容概述

2022年第一季度，全国商业市场在宏观政策引导下，呈现出“扩内需、稳经济”的趋势，同时面临疫情反复、国际局势动荡、消费意愿下降等多重挑战。政策推动下，商业市场在应对不确定性中寻找确定性新增量，通过促进消费、强化区域合作、拓宽融资渠道、加快全国统一大市场建设等方式，实现市场稳定与增长。

主要观点

• 宏观政策：国家通过促进消费、推进RCEP合作、支持贸易新业态等政策，为商业市场注入活力，助力经济稳定增长。
• 经济形势：一季度GDP同比增长4.8%，但受疫情、国际环境等因素影响，预计二季度增长压力将进一步加大。
• 消费趋势：疫情对消费造成较大冲击，居民消费意愿下降，储蓄意识增强。生活类商品保持高位增长，非刚需类商品销售受影响严重。
• 购物中心发展：疫情导致购物中心增量放缓，存量增速降至1.5%。二线城市成为购物中心增长主力，社区型购物中心迎来发展机遇。
• 业态变化：餐饮、零售、儿童亲子业态收缩明显，而生活服务和文体娱业态微扩张。运动品牌中，国货借冬奥会东风快速发展，外资品牌则面临挑战。
• 首店经济：首店数量整体下降，但区域首店和城市首店增长明显，武汉、长沙、杭州成为区域首店的热点城市。

关键信息

宏观政策与经济

• 扩内需：国家发改委通过促进消费政策，刺激市场活力，推动经济平稳开局。
• RCEP强化：商务部等6部门出台指导意见，加强区域合作，应对逆全球化趋势。
• 服贸基金：300亿元国家级基金为贸易新业态提供融资支持，助力中小企业发展。
• 统一大市场：《意见》发布，推动要素配置效率提升，优化区域分工与竞争。

消费市场分析

• GDP增长：一季度GDP增长4.8%，但预计二季度增长压力持续。
• CPI上涨：一季度CPI同比上涨1.1%，居民消费意愿下降，储蓄意愿上升。
• 社零表现：3月份社零同比负增长，线上销售增速放缓，非刚需商品受冲击最大。
• 节庆消费：春节商场客流下降，但线下销售额保持坚挺，购物中心主体地位凸显。
• 区域消费：北京、上海、江苏、湖南等省市消费市场表现较好。

购物中心发展

• 增量放缓：一季度新增购物中心55个，新增体量411万m²，存量增速1.5%。
• 分布趋势：二线城市存量占比超50%，购物中心下沉趋势明显。
• 区域竞争：华东仍为新增主力，存量占全国近40%，华南次之。
• 项目特征：大型项目收缩明显，中小型及社区型购物中心成为新增主流。

头部企业动态

• 资产证券化：ABS融资热潮持续，国央企发行通过率更高。
• 轻资产模式：K11、龙湖、万达等企业加速轻资产布局，分散经营风险。
• 拿地情况：涉商用地成交宗数同比下降，主要集中在二线城市。

业态发展趋势

• 餐饮与零售：收缩明显，净开店率下降。
• 运动品牌：国货品牌借冬奥会东风快速发展，外资品牌受新疆棉事件影响。
• 美妆行业：国际品牌调整策略，国货品牌面临挑战，加速创新。
• 饮品与烘焙：饮品市场回归理性，烘焙品牌同质化严重，面临“危机四伏”。

首店经济

• 首店数量：一季度首店数量下降，但区域首店和城市首店增长明显。
• 首店类型：国际知名品牌首店、国内知名品牌首店、区域品牌首店占比超95%。
• 重点城市：上海、武汉、长沙、杭州成为首店经济的热点城市。

总结

2022年第一季度，全国商业市场在多重挑战下寻求稳定增长，政策支持与市场调整成为关键因素。购物中心在疫情下呈现存量主导趋势，社区型项目成为新增主流。各业态中，生活服务和文体娱表现相对较好，而餐饮与零售则面临较大压力。首店经济虽受疫情影响，但仍展现出强劲的区域发展潜力。整体来看，商业市场在不确定性中寻找确定性新增量，为未来的发展奠定了基础。