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银行业周报总结（2014.6.8-2014.6.14）

核心内容概述

本报告聚焦于2014年6月8日至6月14日期间，银行业整体及个股的资金流向、融资融券市场情况以及大宗交易情况。从整体市场表现来看，本周银行业资金净流出6.42亿元，但部分个股表现活跃，资金净流入情况良好。同时，融资融券市场中，银行业表现较为稳定，融资买入额和融券卖出量均有所增加。此外，银行业共发生大宗交易10笔，其中招商银行和民生银行的交易金额较大。

主要观点

1. 市场资金流向

• 本周沪指报收于2070.72点，深成指报收于7401.35点。
• 全周市场合计净流出资金34.2亿元，较上周减少147.83亿元。
• 金融业是唯一实现资金净流入的GICS一级行业，净流入7.71亿元，占市值比重为0.01。
• 银行业在GICS二级行业中净流入6.42亿元，排名第一位，显示出较强的市场吸引力。

2. 银行业个股资金流向

• 全周16只银行股中，有8只实现资金净流入，8只净流出。
• 招商银行净流入金额最高，为3.43亿元。
• 民生银行净流出金额最高，为0.96亿元。
• 平安银行在资金净流入金额/A股流通市值指标中比重最大，为0.24，表明其资金流入效率较高。

3. 融资融券市场情况

• 本周融资买入额为499.68亿元，偿还额为479.53亿元，融资净买入20.15亿元。
• 融券卖出量为16.88亿股，融券余额增加3.31亿股。
• 浦发银行在融资买入额上居首，达8.43亿元；招商银行在融资买入额-偿还额指标上表现最佳，为356.55亿元。
• 农业银行在融券卖出量上居首，达3459万股；工商银行在融券余量均值上居首，为1004万股。

4. 大宗交易情况

• 本周银行业共发生大宗交易10笔，其中招商银行和民生银行的交易金额较大，分别为6213.19万元和6211.11万元。
• 交易折溢价率普遍为负，表明交易多为折价交易。
• 招商银行和民生银行在6月12日分别进行了617万股和846.2万股的大宗交易。

关键信息

1. 资金流向统计

• 全周资金净流出34.2亿元，其中周一净流出最大，为46.29亿元。
• 仅周二和周五实现资金净流入，分别为11.6亿和19.56亿元。
• 银行业全周成交额为236.91亿元，较上周增加95亿元。

2. 行业资金流向

• 10个GICS一级行业中，仅金融业实现资金净流入。
• 24个GICS二级行业中，仅4个行业实现资金净流入，银行业为其中之一。
• 银行业资金净流入金额占市值比重为0.02，低于信息技术业的-0.16。

3. 融资融券数据

• 融资余额为3932.62亿元，较上周增加24.81亿元。
• 融券余额为31.05亿股，较上周增加3.31亿股。
• 从（融资买入额-偿还额）/总市值来看，招商银行表现最佳，为0.16；民生银行为-0.06。

4. 大宗交易

• 金额最大的2笔交易发生在6月12日，招商银行和民生银行分别成交617万股和846.2万股。
• 折溢价率为负，显示市场对银行股存在一定的折价交易行为。

风险提示

• 监管政策的超预期变化可能对银行业造成影响。
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行的盈利能力。
• 银行信贷资产信用风险的暴露可能对银行的资产质量产生负面影响。

投资评级

• 行业评级：中性，表示银行业相对市场表现一般。
• 重点公司评级：增持，包括浦发银行、兴业银行、华夏银行、平安银行和中信银行，表明这些公司具有一定的投资价值。

总结

本周银行业整体资金净流出6.42亿元，但部分个股表现较好，如招商银行和平安银行。融资融券市场中，银行业融资买入额和融券卖出量均有所增加，显示市场对银行股的关注度上升。大宗交易情况显示，招商银行和民生银行交易活跃，但多为折价交易。整体来看，银行业在市场中表现相对中性，但部分公司仍被看好，值得投资者关注。