20160131-兴业证券-银行业资金流向周报_17页_905kb

银行业研究报告总结

核心内容概览

本报告分析了2016年1月25日至30日期间银行业资金流向、融资融券市场情况以及大宗交易情况，旨在为投资者提供关于银行板块的市场动态与投资建议。

主要观点

• 整体市场表现：本周沪指报收于2737.60点，深成指报收于9418.20点。全周市场资金净流出795.29亿元，较上周增加427.17亿元。其中，大单与特大单资金持续净流出，而小单资金净流入有所增加。
• 银行业表现：中信银行指数周跌幅为2.97%，沪深300指数跌幅为5.38%。银行业资金净流出2.1亿元，净流出额较上周减少3.91亿元。银行业超额收益率为2.41%，表现优于大盘。
• 个股资金流向：本周16只银行股中，有4家实现资金净流入：浦发银行、农业银行、民生银行和北京银行。其中，民生银行净流入金额最大为3.14亿元，北京银行次之为0.83亿元。
• 融资融券情况：融资市场买入额为1,422.66亿元，偿还额为2,078.9亿元，融券市场卖出量为0.99亿股。融资余额减少535.53亿元，融券余额减少2.09亿元。兴业银行融资买入额最高，民生银行融券卖出量最高。
• 大宗交易情况：本周银行业发生1笔大宗交易，农业银行以-8.59%的折溢价率成交75万股，成交金额为199.5万元。

关键信息

市场资金流向统计

• 全市场资金流向：本周全周资金净流出795.29亿元，其中周二净流出额最大为487.05亿元，周五净流入额为191.76亿元。
• 行业资金流向：10个GICS一级行业均实现资金净流出，金融业净流出69.48亿元，工业净流出额最大为194.72亿元。能源行业资金净流入金额占市值比重最高，为-0.06。
• 二级行业资金流向：24个GICS二级行业均实现资金净流出，银行业净流出2.1亿元，资本品净流出最多为162.22亿元。银行业资金净流入金额占市值比重为0.00。

融资融券市场情况

• 融资市场：融资买入额为1,422.66亿元，偿还额为2,078.9亿元。融资余额减少535.53亿元，至9,133.98亿元。
• 融券市场：融券卖出量为0.99亿股，融券余额减少2.09亿元，至20.67亿元。
• 个股融资融券：兴业银行融资买入额最高为5.77亿元，农业银行融资买入额次之为3.93亿元。民生银行融券卖出量最高为96万股，农业银行融券余量均值最高为1.74万股。

大宗交易情况

• 银行业大宗交易：本周发生1笔大宗交易，农业银行以-8.59%的折溢价率成交75万股，成交金额为199.5万元。

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对银行行业产生影响。
• 存款上浮比例：货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行盈利能力。
• 信贷资产风险：银行信贷资产信用风险的暴露可能对银行资产质量产生影响。

重点公司分析

图表说明

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数对比。
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金与资金流向占比。
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比。
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益对比。
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比。
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额趋势。
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量趋势。
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额（周）。
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量（周）。
• 图10：本周各银行融资余额均值。
• 图11：本周各银行融资买入额。
• 图12：本周各银行融资买入额-融资偿还额。
• 图13：本周各银行融券余量均值。
• 图14：本周各银行融券卖出量。
• 图15：本周各银行融券卖出量-偿还量。

总结

本报告详细分析了银行业在2016年1月25日至30日的资金流向、融资融券市场情况及大宗交易情况。数据显示，银行业整体资金净流出，但部分个股表现较好。融资融券市场中，兴业银行和农业银行表现较为活跃。大宗交易中，农业银行发生一笔折价交易。投资者需关注监管政策变化、存款上浮比例及信贷资产风险等潜在风险因素。