20171114-太平洋-传媒行业周报_网易吃鸡游戏火爆带动游戏板块_行业需求旺盛_16页_1mb

传媒行业周报总结

核心内容概览

本报告主要聚焦于2017年11月上旬传媒行业的市场表现、行业动态、票房数据及投资建议。内容涵盖传媒板块整体表现、主要个股涨跌幅、电影票房数据、行业并购与合作、政策影响及重点推荐公司等。

市场表现

板块整体表现

• 11月6日至10日：传媒板块下跌3.76%，表现弱于沪深300指数（上涨2.99%），在申万行业中排名靠后。
• 上周（11月1日至5日）：传媒板块上涨2.33%，表现弱于沪深300指数，但排名靠前。

个股表现

• 涨幅较多：龙韵股份（33.10%）、掌阅科技（18.28%）、力盛赛车（12.77%）、巨人网络（11.81%）、视觉中国（11.56%）等。
• 跌幅较多：帝龙文化（-7.43%）、东方明珠（-6.14%）、生意宝（-3.96%）等。

行业动态

网易吃鸡游戏带动行业

• 网易的“吃鸡”类游戏《绝地求生：大逃杀》在PC端玩家数量突破2000万，引发手游端热潮。
• 监管层对“吃鸡”类游戏的限制，可能间接利好已上线产品，为先入场者建立行业壁垒。

电影票房数据

• 2017年第45周：单周电影票房6.78亿，同比增长18.04%，环比下降13.21%。
• 票房冠军：《雷神3：诸神黄昏》以2.71亿单周票房蝉联冠军，累计票房超过6.3亿。
• 观影人次：2016万人次，放映场次186.93万场。
• 行业趋势：内地票房提前55天超过2016年总和，关注前年电影市场高增长。

行业并购与合作

• 迪斯尼与福克斯谈判：迪斯尼可能收购福克斯大部分影视娱乐业务，但受限于反垄断法规，无法收购其电视台和体育频道。
• 葛洲坝地产与英皇集团合作：双方签署战略合作协议，探索地产业务与影视市场的结合。
• 派拉蒙与华桦终止合作：因中国对外投资政策变化，终止10亿美元融资协议，对派拉蒙第四季度业绩造成负面影响。
• 今日头条收购Musical.ly：进一步推进全球化战略，增强短视频内容生态。

漫博会成果

• 第九届中国国际影视动漫版权保护和贸易博览会闭幕，推动版权交易对接，为IP版权方和衍生品企业提供专业服务。

上市公司动态

• 鹿港文化：拟与多家公司共同出资设立10亿元文化产业投资基金。
• 昆仑万维：通过Qudian Inc. IPO超额配售获得2.59亿元收益，仍持有16.86%股权。
• 龙韵股份：拟以现金购买长影置业和长影娱乐股权。
• 光线传媒：发行10亿元公司债券，用于补充流动资金。
• 万达电影：10月票房7.5亿元，观影人次1996.2万，1-10月累计票房72.6亿元。
• 骅威文化：出售参股子公司股权，持有天润数娱1044.06万股。
• 腾信股份：重大资产重组延期复牌，预计不超过1个月。
• 中昌数据：全资子公司拟发行不超过5000万元创新创业公司债券。
• 台基股份：推出员工持股计划，总额不超过1亿元。
• 东方明珠：董事长和总裁增持股份，显示对公司未来发展的信心。
• 平治信息：拟发行可转换公司债券，用于动漫运营及研发中心项目。
• 视觉中国：持股5%以上股东减持股份。
• 当代东方：全资子公司收购星斗企业49%股权，交易价款2.9亿元。

行业数据跟踪

• 2017年第45周票房收入：67804万元。
• 观影人次：2019万人次。
• 放映场次：186.9257万场。
• 影院票房排行榜：上海百丽宫影城（环贸iapm店）以122万元居首，广州飞扬影城（正佳分店）和北京UME国际影城双井店紧随其后。
• 电影票房排行榜：《雷神3：诸神黄昏》以27084万元居首，累计票房达63314万元；《羞羞的铁拳》以218733万元累计票房领跑，但单周票房仅1752万元。

投资建议

• 推荐关注公司：奥飞动漫、华谊兄弟、完美环球、帝龙新材、视觉中国等。
• 行业评级：看好传媒行业未来6个月整体回报高于市场5%以上。
• 公司评级：
  • 买入：个股相对大盘涨幅超过15%。
  • 增持：个股相对大盘涨幅在5%-15%之间。
  • 持有：个股相对大盘涨幅在-5%-5%之间。
  • 减持：个股相对大盘涨幅低于-5%。

总结

本周传媒行业整体表现波动，部分个股涨幅显著，但也存在较大跌幅。网易吃鸡游戏的火爆带动了游戏板块的上涨，但政策限制对行业形成一定影响。电影票房数据显示市场仍有增长潜力，但部分影片表现不佳。行业并购与合作频繁，如迪斯尼与福克斯的潜在交易、今日头条收购Musical.ly等，显示出行业整合趋势。同时，地产商跨界进入影视行业，带来新的市场机会，但也面临管理与风险挑战。建议投资者关注行业龙头及具备增长潜力的公司，如奥飞动漫、华谊兄弟等，同时留意政策变化对行业的影响。