20230509-东吴证券-金工专题报告_百舸争流_每日一基_产品盘点_21页_1mb

报告总结

该报告是东吴证券研究所于2023年5月9日发布的金融工程·金工专题报告，标题为《百舸争流：\u003C每日一基\u003E产品盘点》。报告基于截至2023年4月30日的东吴金工102篇《每日一基》系列专题报告，覆盖了44家基金公司和100只产品，涉及量化对冲、绩优固收+、逆向投资等主题。报告对100只产品进行了板块主题分类和长期风格汇总分析。

在板块主题标签中，基金被分类为七个主要类别：港股板块主题、TMT板块主题、中游制造板块主题、消费板块主题、周期板块主题、金融地产板块主题、板块轮动基金和板块均衡基金。具体数量为：5只港股主题基金、3只TMM主题基金、2只中游制造主题基金、7只消费主题基金、3只周期主题基金、1只金融地产主题基金、10只板块轮动基金和52只板块均衡基金。标签标准基于基金持仓行业在考察期的表现，例如，港股市值占比超过50%的归为港股主题。

长期风格标签使用Barra风险模型的三个因子（成长、估值、市值），计算过去4个报告期的排名分位数平均值进行分类。风格分为高成长、成长、价值成长、低成长低价值、价值、高价值、轮动和均衡等八种。样本基金中，30只为小盘风格，20只为中盘和大盘风格；19只为高价值型，18只为价值型。

主要发现显示，板块均衡基金占比较高，达52只，包括11只高成长/成长型、24只价值/高价值型、12只风格轮动型和5只风格均衡型。风险提示包括未来市场变化、模型假设和估计风险，报告强调数据基于历史，未来可能改变。

报告旨在为投资者提供基金产品风格和板块分布的参考，帮助评估长期投资价值。需要阅读免责声明部分，以避免潜在风险。