消费行业：2017年中国消费信贷市场专题分析-20171209-易观智库-44页-2mb

2017年中国消费信贷市场专题分析总结

核心内容概述

消费信贷市场在2017年呈现快速发展态势，受到消费升级、政策支持及金融科技推动。市场主要由商业银行、消费金融公司、电商平台、分期购物平台等主体共同参与，发展环境持续优化，市场规模与渗透率逐步提升，但相较于美国仍有较大差距，未来发展潜力巨大。

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主要观点

• 市场发展环境：政策持续完善，为消费信贷市场提供保障基础，同时社会消费品零售总额稳步增长，推动市场扩张。
• 市场服务主体多元化：传统金融机构与互联网平台共同发力，线上消费分期成为主流趋势。
• 用户特征明显：新一代消费势力以年轻用户为主，男性占比较高，主要集中在中西部及南部沿海城市，使用苹果手机比例较高，月收入多在3000-8000元区间。
• 市场痛点与挑战：获客成本上升、利率较高、共债率问题突出，平台需通过精准营销、优化产品设计及提升风控能力应对。
• 发展趋势：消费信贷市场将持续增长，预计到2019年末消费信贷余额将达14.67万亿元，监管政策逐步细化，推动行业规范化发展，消费信贷场景进一步延展。

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关键信息

市场规模与增长

• 2017年末，我国消费信贷（不含房贷）市场规模达9.80万亿元，占GDP比例为12.32%。
• 2017年社会消费品零售总额达36.60万亿元，城镇居民人均可支配收入逐年增加，为市场发展奠定基础。
• 2019年预计消费信贷余额达14.67万亿元，其中传统金融机构占比大，互联网平台增速快。

用户画像

• 性别与年龄：男性用户占64.33%，24-30岁用户占比最高（36.07%），其次是31-35岁（34.81%）。
• 设备与消费能力：三成以上用户使用苹果手机，多数具有中等及以上消费能力。
• 地域分布：用户主要集中在一线及二线城市，尤其是广州、深圳、成都、重庆等城市。
• 活跃时段：用户最活跃时段为11点至16点，12点达到峰值。
• 借款行为：人均放款金额保持平稳，借款期限集中在6-12个月，复借率普遍较高，72%的用户借款次数在2次以上。

借款用途与还款能力

• 借款主要用于资金周转及日常消费。
• 79%的借款用户无逾期情况，出现3次及以上逾期的用户仅占4%，显示用户还款意愿及能力良好。

获客成本与利率

• 获客成本持续上升，注册成本为15-30元/单，下款成本为2%-6%。
• 不同机构资金成本与贷款利率差异显著，商业银行利率最低，P2P平台因风险较高利率较高，但不进行年化比较。

借款用户痛点

• 用户主要通过线上广告、朋友推荐等方式了解产品。
• 最大痛点为贷款利率，其次是额度。

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主要细分市场分析

电商消费信贷

• 电商消费信贷以京东、阿里等平台为代表，提供“京东白条”、“蚂蚁花呗”等产品。
• 用户偏好综合电商、社交网络，具有较高的消费粘性。
• 电商系平台在流量、场景、资金等方面具有明显优势。

教育消费信贷

• 教育市场总规模约为9万亿元，消费信贷已覆盖婴幼儿早教、K12教育、职业教育等阶段。
• 用户对儿童教育、中小学教育及社交网络偏好明显，主要通过线上与线下合作方式获客，收入来源包括学费差价、分期利息等。

家装消费信贷

• 家装市场规模稳定增长，2016年达1.9万亿元。
• 业务模式成熟，平台与金融机构合作互补，如土巴兔与招联金融合作。
• 用户对家居、综合电商、社交网络偏好较高，对搜索、浏览器等平台也表现出较高兴趣。

旅游消费信贷

• 在线旅游市场规模持续扩大，2016年达7394亿元。
• 旅游消费分期产品如途牛、去哪网、同程旅游等逐渐兴起，主要通过与P2P、银行等资金方合作。

汽车消费信贷

• 汽车消费信贷以银行及汽车金融公司为主导，互联网车贷平台如易鑫等也快速发展。
• 2016年汽车销量突破2800万辆，为消费信贷市场提供广阔空间。

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技术与平台案例

易观千帆A3算法升级

• 引入机器学习技术，提升数据采集、清洗与计算的准确性。
• 改进非用户主观行为过滤、设备唯一性识别、异常行为过滤等算法模型。

融之家

• 消费金融领先的信息技术服务提供商，提供精准获客、大数据风控等一体化解决方案。
• 合作机构包括消费金融公司、P2P平台、金融科技公司等。
• 服务覆盖350+个城市，累计注册用户达3000万，日均借款申请笔数达50万，累计撮合借款金额达120亿元。

卡卡贷

• 维信金科旗下平台，专注于信用卡余额代偿服务。
• 注册用户超1800万，单月放款额突破20亿元，累计发放贷款达160亿元。

明特量化（MINT QUANTUM）

• 全球化金融科技公司，拥有自主研发的智能量子引擎系统。
• 产品以会员卡形式呈现，增强用户粘性，覆盖北美、东南亚及中国。
• 2017年注册用户超1500万，业务发展迅速。

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发展趋势

• 规范化发展：监管政策将更加细化，推动持牌经营、利率上限、用途与催收规定等，促进行业合规。
• 场景延展：消费信贷服务将向更多细分场景渗透，如租房、医美、教育、旅游等。
• 盈利模式升级：从单一利息收入转向多元化盈利，如保险、理财、商户贷款等。
• 数据分析驱动：易观千帆等平台通过数据分析技术，推动行业变革与创新。

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总结

2017年中国消费信贷市场在政策、技术与用户需求的推动下快速发展，市场规模持续扩大，但与美国相比仍有较大提升空间。用户画像显示新一代消费势力以年轻、中低收入群体为主，偏好线上场景，具备较高的复借率与还款意愿。随着监管趋严，行业将逐步走向规范化，同时通过场景拓展与技术升级，推动消费信贷市场向更加成熟与多元化的方向发展。