20170320-德勤-打造_产_融_投一体化_商业模式_破解综合性控股集团金融和投资业务发展的战略难题_28页_1mb

打造“产、融、投一体化”商业模式总结

核心内容

本文探讨了综合性控股集团在发展金融与投资业务过程中所面临的挑战和机遇，提出了构建“产、融、投一体化”商业模式的四大战略主题及相应解决方案。文章分析了产业集团、综合金融集团和投资集团在金融与产业布局上的典型模式，并结合多个成功案例，阐述了如何通过“产融互动”、“融投互动”和“投产互动”实现协同发展，提升集团整体竞争力。

主要观点

1. 产业集团布局金融业务

• 产业集团在发展金融业务时，通常基于自身产业资源，选择差异化的金融牌照和业务组合。
• 代表企业如中石油、国家电网、中航工业、华润、中国五矿等，已通过多种方式获取金融牌照，形成较全面的金融业务布局。
• 金融业务定位包括产融协同、战略产业孵化、资金支持等，助力集团优化业务结构。

2. 综合金融集团布局产业

• 随着金融混业经营的放开，综合金融集团开始向产业领域延伸，探索非相关多元化。
• 代表企业如中信、光大、平安、中国人寿等，利用自身金融资源进入医疗、养老、互联网、地产等产业。
• 金融与产业的协同不仅体现在客户资源的共享，还包括渠道、数据、品牌等要素的整合。

3. 投资集团布局产业与金融

• 投资集团以投资业务为核心，通过资本运作实现产业与金融的融合。
• 民营投资集团如复星、海航，以及地方国资投资平台公司，均积极布局金融与产业。
• 金融与投资的互动，有助于集团实现资产配置优化和新业务孵化。

4. 金融与投资业务的协同路径

• “产融互动”：金融支持产业，产业为金融提供资源和场景。
• “融投互动”：金融为投资提供资金和工具，投资优化金融布局并提供产业资源。
• “投产互动”：投资推动产业布局与升级，产业为投资提供退出渠道与行业经验。

关键信息

一、三大典型业务布局类型

1. 产业集团布局金融业务

   • 依托产业资源，提供资金、融资平台及各类金融工具。
   • 金融业务与产业形成协同效应，提升集团整体竞争力。

2. 综合金融集团布局产业

   • 利用金融资源进入医疗、养老、互联网、地产等领域。
   • 通过客户迁徙、渠道共享、数据技术等方式实现金融与产业的深度融合。

3. 投资集团布局产业与金融

   • 以投资业务为核心，推动产业布局与金融业务协同发展。
   • 通过设立产业基金、并购优质资产等方式，实现资产配置优化与新业务培育。

二、金融业务布局四大核心战略问题

1. 科学选择金融牌照与构建最佳业务组合

   • 金融牌照的选择需结合集团战略、资源禀赋及市场机会。
   • 德勤提出“金融业务组合模型”，围绕客户分类及金融功能设计最佳业务结构。

2. 把握金融创新与产业资源，实现后发优势

   • 互联网金融、Fintech技术为后发企业提供了弯道超车的机会。
   • 通过投资并购、与传统金融机构合作等方式进入新兴市场。

3. 实现产业与金融的有效协同

   • “以产促融”与“以融助产”是产融协同的两大方向。
   • 金融业务为产业提供资金支持，产业为金融提供客户、渠道及数据资源。

4. 构建灵活的投资能力，推动产业升级

   • 投资能力是集团核心竞争力之一，需从投资链条和产业选择两个维度着手。
   • 投资业务不仅带来收益，还承担产业布局优化与新业务培育的重要职能。

三、成功案例分析

• 中航资本：通过金融平台整合集团资源，实现产融协同与产业投资，金融板块贡献利润占比超25%。
• 平安集团：从互联网金融切入，布局健康养老产业，形成“综合金融 + 互联网”的创新模式。
• 英大国际集团：依托国家电网产业资源，实现产融协同，提供多样化的金融服务。
• 复星集团：以保险为核心，构建“综合金融 + 产业运营”双轮驱动模式，实现投资与产业协同发展。
• 联想控股：通过财务投资与战略投资两大板块，覆盖企业成长周期，实现投资组合价值提升。
• 华润资本：设立产业基金，聚焦大健康、新能源等新兴产业，助力集团转型升级。

结论

“产、融、投一体化”商业模式是综合性控股集团实现金融与投资业务可持续发展的关键路径。通过实现“产融互动”、“融投互动”和“投产互动”，集团可有效整合资源，提升协同效应，增强抗风险能力和业务稳定性。德勤建议企业从战略定位、业务组合、投资能力构建等方面入手，打造具有差异化竞争优势的商业模式，实现“1+1+1>3”的跨越式发展。