20220501-国信证券-ETF周报_新能车主题ETF涨逾4.5_沪深300类ETF净申购86亿_20页_5mb

ETF周报总结

核心内容概览

本周ETF市场整体表现呈现分化态势，股票型ETF周度收益率中位数为 $-0.01%$，其中创业板类ETF收益最高，达到 $0.97%$，周期ETF收益次之，为 $1.48%$，而新能车ETF则以 $4.58%$ 的收益成为表现最强势的主题ETF。

主要观点

• ETF业绩表现：新能车ETF表现突出，涨幅达 $4.58%$，而证券ETF、银行ETF、AIETF等表现相对较弱，分别下跌 $3.89%$、$2.90%$、$1.88%$。
• ETF规模变动：股票型ETF整体规模增加 $221.13$ 亿元，净申购 $234.26$ 亿元。沪深300ETF净申购最多，为 $86.04$ 亿元；消费ETF净申购第二，为 $22.75$ 亿元；红利ETF净申购第三，为 $16.49$ 亿元。
• ETF估值情况：科创板、中证500ETF的估值分位数相对较低，而新能车ETF、军工ETF、芯片ETF的市净率分位数较高。周期ETF的估值分位数较前周明显降低。
• 融资融券情况：股票型ETF融资余额略有下降，融券余量上升。证券ETF和创业板类ETF的日均融资买入额较高，中证500ETF和A50ETF的日均融券卖出量较高。
• ETF管理人：华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司管理的非货币ETF总规模排名前三，其中华夏基金规模最高，为 $2234$ 亿元。

关键信息

ETF业绩表现

• 股票型ETF：周度收益率中位数为 $-0.01%$。
• 宽基ETF：
  • 创业板类ETF：$0.97%$
  • 科创板类ETF：$0.53%$
  • 沪深300ETF：$0.09%$
  • 上证50ETF：$-0.25%$
  • 中证500ETF：$-1.93%$
• 跨境型ETF：周度收益率中位数为 $4.03%$。
• 债券型ETF：周度收益率中位数为 $0.06%$。
• 货币型ETF：周度收益率中位数为 $0.02%$。
• 商品型ETF：周度收益率中位数为 $-0.26%$。

ETF规模变动及净申赎

• 股票型ETF：总体规模增加 $221.13$ 亿元，净申购 $234.26$ 亿元。
• 货币型ETF：净赎回 $39.52$ 亿元，总体规模减少 $38.81$ 亿元。
• 宽基ETF：
  • 沪深300ETF：净申购 $86.04$ 亿元，规模增加 $92.28$ 亿元。
  • 上证50ETF：净赎回 $10.18$ 亿元，规模减少 $11.19$ 亿元。
• 板块ETF：
  • 消费ETF：净申购 $22.75$ 亿元，规模增加 $18.22$ 亿元。
  • 周期ETF：净申购 $5.66$ 亿元，规模增加 $16.20$ 亿元。
• 主题ETF：
  • 红利ETF：净申购 $16.49$ 亿元，规模增加 $13.46$ 亿元。
  • 军工ETF：净赎回 $6.41$ 亿元，规模减少 $5.14$ 亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF：
  • 上证50ETF市盈率分位数为 $32.87%$，市净率分位数为 $40.18%$。
  • 沪深300ETF市盈率分位数为 $20.30%$，市净率分位数为 $15.45%$。
  • 中证500ETF市盈率分位数为 $3.37%$，市净率分位数为 $0.58%$。
  • 创业板类ETF市盈率分位数为 $19.39%$，市净率分位数为 $54.31%$。
• 科创板类ETF：市盈率和市净率分别处于 $3.01%$ 和 $0.89%$ 的分位数水平。
• 板块ETF：
  • 周期ETF市盈率分位数为 $26.62%$，市净率分位数为 $49.55%$。
  • 大金融ETF市盈率分位数为 $73.79%$，市净率分位数为 $9.45%$。
  • 消费ETF市盈率分位数为 $18.57%$，市净率分位数为 $55.38%$。
  • 科技ETF市盈率分位数为 $14.87%$，市净率分位数为 $35.09%$。
• 主题ETF：
  • 新能车ETF市盈率分位数为 $59.82%$，市净率分位数为 $70.83%$。
  • 红利ETF市盈率分位数为 $17.34%$，市净率分位数为 $64.34%$。
  • ESG ETF市盈率分位数为 $12.65%$，市净率分位数为 $46.34%$。

ETF融资融券情况

• 融资余额：由前周的 $339.78$ 亿元下降至 $330.54$ 亿元。
• 融券余量：由前周的 $46.96$ 亿份上升至 $49.01$ 亿份。
• 日均融资买入额最高的ETF：
  1. 证券ETF：$2.83$ 亿元
  2. 沪深300ETF：$2.79$ 亿元
  3. 上证50ETF：$2.22$ 亿元
  4. 创业板ETF易方达：$1.64$ 亿元
  5. 创业板50ETF：$1.58$ 亿元
• 日均融券卖出量最高的ETF：
  1. 中证500ETF：$36.42$ 万手
  2. 沪深300ETF：$26.20$ 万手
  3. 券商ETF：$23.50$ 万手
  4. 中国A50ETF：$16.30$ 万手
  5. 军工ETF：$16.11$ 万手

ETF管理人

• 华夏基金：非货币ETF总规模排名第一，为 $2234$ 亿元。
• 易方达基金：非货币ETF总规模排名第二，为 $1369$ 亿元。
• 华泰柏瑞基金：非货币ETF总规模排名第三，为 $1007$ 亿元。
• 其他基金公司：国泰、南方、广发等基金公司也分别在不同ETF类型中表现突出。

新成立ETF

• 广发恒生科技ETF：成立日期为 $2022-4-22$。
• 汇添富中证全指医疗器械ETF：成立日期为 $2022-4-28$。
• 汇添富中证沪港深张江自主创新50ETF：成立日期为 $2022-4-28$。
• 易方达中证消费50ETF：成立日期为 $2022-4-28$。
• 华泰柏瑞中证全指电力公用事业ETF：成立日期为 $2022-4-26$。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场环境可能发生变化，影响ETF的表现。
• 风格切换风险：市场风格可能切换，导致ETF收益波动。

总结

上周ETF市场整体表现分化，新能车ETF涨幅最大，为 $4.58%$，而证券ETF、银行ETF、AIETF等表现相对较弱。股票型ETF净申购 $234.26$ 亿元，宽基ETF中沪深300ETF净申购最多，为 $86.04$ 亿元；板块ETF中消费ETF净申购最多，为 $22.75$ 亿元；主题ETF中红利ETF净申购最多，为 $16.49$ 亿元。华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司管理的非货币ETF总规模排名前三。新成立ETF包括广发恒生科技ETF、汇添富中证全指医疗器械ETF、汇添富中证沪港深张江自主创新50ETF、易方达中证消费50ETF、华泰柏瑞中证全指电力公用事业ETF。风险提示包括市场环境变动风险和风格切换风险。