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国内ESG基金研究总结

核心内容概述

本报告由川财证券研究所发布，旨在分析国内ESG基金的发展现状与趋势，涵盖ESG体系构建、基金收益情况、优秀基金案例及行业动态等内容，为投资者提供参考。

ESG体系构建

ESG理念

ESG是Environmental（环境）、Social（社会）和Governance（治理）的缩写，是一种关注企业环境、社会和公司治理绩效的价值理念。与传统财务绩效相比，ESG更注重企业的可持续发展能力。

• 环境因素：包括碳及温室气体排放、环境政策、废物污染及管理政策等。
• 社会因素：包括管理培训、劳动规范、产品责任、职业健康安全、精准扶贫等。
• 治理因素：包括公司治理、高管薪酬、贿赂和腐败等。

国内主流ESG体系介绍

中国尚未形成统一的ESG官方体系，但已有多个机构建立自己的ESG评级系统，主要包括：

ESG基金行业动态

ESG基金收益走势

2022年以来，由于疫情反复和地缘政治冲突，市场波动较大，企业整体生产水平受到影响，基金收益率普遍下滑。截至9月1日，共有52只ESG基金获得正收益，其中诺安油气能源收益率最高，为50.43%。

环境主题ESG基金

2022年累计成立25只环境主题ESG基金，其中股票型6只，混合型18只，债券型1只。规模最大的为工银生态环境股票C，为47.84亿元，收益率最高为鹏华中证环保产业指数(LOF)C，为24.20%。

社会责任主题ESG基金

社会责任主题ESG基金数量较少，仅16只，其中广发价值领先A和广发价值领先C规模最大，为71.88亿元。2022年内获得正收益的仅4只，平均收益率为1.35%。

公司治理质量主题ESG基金

公司治理质量主题ESG基金共39只，规模最大的为汇添富价值精选0和汇添富价值精选A，均为155.17亿元。2022年收益率最高为中银动态策略C，为5.73%。

优秀ESG基金案例

中信建投低碳成长混合A

• 投资策略：聚焦低碳成长主题，关注技术创新、产业转型升级和产业结构调整。
• 投资行业：包括电力、交通、新材料、建筑、农业及助力低碳目标的相关技术领域。
• 2022年6月份额净值为1.1856元，增长率为18.63%，远超沪深300、ESG300和ESG领先指数。

中加低碳经济六个月持有混合A

• 投资策略：重点关注低碳经济主题，涵盖“碳源头”、“碳应用”和“碳排放”三个维度。
• 投资行业：包括绿色能源、新能源车产业链、低碳环保建材等。
• 2022年6月份额净值为1.1511元，增长率为15.11%，远超沪深300、ESG300和ESG领先指数。

华安低碳生活混合C

• 投资策略：聚焦低碳生活主题，结合定量与定性研究方法，关注节能环保、绿色消费、新能源与新材料等行业。
• 投资行业：包括新能源、新材料、新能源汽车等。
• 2022年6月份额净值为2.2675元，增长率为20.70%，同期业绩比较增长率为12.13%，远超沪深300、ESG300和ESG领先指数。

风险提示

• 基金相关统计数据因第三方不同或存在偏差，报告中相关数据并非投资建议，仅供参考。

机构介绍

川财证券

川财证券有限责任公司成立于1988年7月，是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司，现由多家大型企业共同持股。

研究所

川财证券研究所下设北京、上海、深圳、成都四个办公区域，团队成员主要来自国内一流学府，致力于为金融机构、企业集团和政府部门提供专业的研究、咨询和调研服务。

投资评级

• 证券投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准。
• 行业投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。

重要声明

• 本报告仅供川财证券有限责任公司客户使用。
• 报告内容基于可靠信息编制，但不保证真实性、准确性及完整性。
• 报告所载意见、评估及预测仅为当日观点，可能随时更改。
• 报告不构成投资建议，投资者应自行判断，并咨询专业财务顾问。

版权声明

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