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据2024年9月10日山西证券分析，能源板块预示“稳经济政策仍有空间”，煤炭板块认为三季度价格“无暴涨或暴跌预期”，新能源行业则看好储能与光伏与海外自动化消费电子需求复苏。

煤炭板块：需求端整体平稳，进口煤存不确定性，建议关注“高确定性+分红强”中煤能源、“煤电一体化布局”中国神华、陕西煤业等。新材料板块表现惨淡，但折叠屏手机市场高歌猛进，OCA光学胶需求增长，斯迪克受益；生物制造、风电材料等领域或迎修复机会。新能源动力系统重点关注硫化锂正极、储能系统去库情况。纺织服饰提醒Lululemon下调收入预期，优衣库任命新创意总监，品牌转型正当其时。

行情分析各大指数普遍下挫，电子指数跌幅307%。报告展望三季度稳经济政策加码，预计钢需改善，煤焦产业链或震荡趋稳。光伏绿证交易规则调整，产业链中游价格博弈激烈。

从投资策略转向看，应关注传导至消费端的智慧矿山、轨交、车路云等场景应用机会，以及折叠屏手机、OCA胶膜等增长确定性较强的产业链环节。需要控制技术迭代风险与国际制裁风险，合理评估原料价格波动影响。