20231008-招商期货-装箱和干散货航运市场周报_需求持续低迷_全航线运价继续下跌；租船市场开始回暖_BDI重心上移_55页_5mb

集装箱和干散货航运市场周报 (2023年10月06日)

市场概况

截至2023年10月8日：集运市场运价全线下跌，多数航线跌幅超过300%，仅干散货运价BDI单周上涨648%，租船市场开始回暖。油价高位回落（WTI、VLSFO下跌），2024年11月欧盟碳税将影响欧线运费。全球PMI指数显示部分经济体需求疲软，但亚洲、美国、欧洲航运供给持续扩张。

集运市场

• 运价：9月28日-10月5日集运运价继续下跌，SCFI指数全航线单周跌幅达248.8%，欧线欧线下跌419%。SCFIS欧线运价单周下跌385%。美国需求疲软，OECD国家集装箱港口访问量已过峰值。
• 期货：EC系列长三角干散货市场
• 供给：本周BDI反弹648%，表现强于苏伊士型船运价周报。赶海型船运价周报结构性数据显示，远东-西欧、远东-地中海等航线2024年各大航运企业长协价显著下降。
• 需求：全球PMI指数回暖，中国制造业PMI上升，北美需求略降。大部分主要经济体零售销售同比下行，消费者信心指数下滑。

干散货市场

• 运价：BDI指数上涨648%，BCI上涨196%，BPI下跌68.6%，BSI上涨45.1%。需求疲软导致SCFI指数周线跌势加剧。
• 基建：船舶燃油成本下降，IFC380环比大跌48.2%，VLSFO小幅回落。
• 风险：绿色海上丝绸之路政策及碳税成本、供需错配对运价影响仍未完全显现。

风险与展望

• 需求：美元指数持续走高将引发美欧消费疲软和扰动。
• 社会公众关切：碳税政策落地、船东混合动力或LNG双燃料船舶研发是中期亮点。
• 运价：运费或继续震荡，需要观察11月订舱是否带来价格反弹。

附录

• 报告依据：Clarksons、招商期货、Wind等权威数据源。
• 研究员：吕杰（期货从业资格号F3021174、投资咨询资格号Z0012822）

注：以上分析聚焦2023年10月初市场动态，具体数值截至或源自2023年9月28日。