20151102-中国银河-计算机周报_五中全会公报指引未来投资方向_40页_870kb

计算机行业周报总结（2015年11月2日）

核心内容

本周计算机板块上涨1.42%，跑赢同期沪深300（-1.04%）和创业板指（-2.37%），板块表现符合预期。分析师推荐的恒华科技和蓝盾股份周涨幅均在10%左右，预计未来3-5年大安全、互联网+、共享经济、云计算大数据将是投资热点，建议重点布局优质龙头。

主要观点

• 互联网+：重点关注汽车、医疗和金融三大方向，推荐宜华健康、思创医惠、航天信息、中科金财、佳都科技、四维图新、海虹控股、万达信息、卫宁软件、新大陆、荣之联、索菱股份等公司。
• 共享经济：重点推荐三泰控股、捷顺科技、恒华科技、千方科技、数字政通、皖通科技等公司。
• 云计算大数据与大安全：重点看好蓝盾股份、启明星辰、东方国信、宝信软件、紫光股份、浪潮信息、东方通、卫士通、同有科技、中科曙光、拓尔思等公司。

行业要闻回顾

互联网医疗

• 名医主刀：完成6000万元A轮融资，计划拓展全国市场并扩张团队。
• 医路伴：B轮融资筹备中，拥有10万注册用户，提供远程医疗服务和保险查询功能。
• 埃森哲报告：数字医疗每年可为美国初级医疗节省100亿美元，提升医生效率。
• 育果医生：专注高端医疗就诊保险平台，已积累3万+用户。
• 北大医疗康复医院：建成并投入运营，提供康复服务，提升区域医疗资源利用效率。
• Health First：通过精益管理和TaleTracking软件优化病床使用，降低平均住院时间。
• 复旦大学医联体：整合妇产科资源，实现标准化诊疗服务。
• 掌上医讯与医学之窗：合作打造国内最大在线继续医学教育平台。
• 金山云：与北大医疗合作，推出智慧医疗解决方案，加速医疗信息化。
• 阿里巴巴与Magic Leap：传出投资2亿美元的消息，推动其在AR领域的布局。

互联网金融

• 百融金服反欺诈联盟：100余家机构加入，旨在解决信息孤岛问题。
• 中国互联网金融协会：或落户上海，推动行业发展和监管完善。
• 百度金融：与多家银行合作，深耕互联网金融，推动传统银行转型。
• 京东金融：推出首个互联网消费金融ABS产品，显示其在金融领域布局。
• 阿里金融：Q3财报显示云计算业务增长128%，成为其核心增长点。
• 苏宁众筹：推出《叶问3》项目，1天筹得4000万元，刷新行业纪录。
• 聚美优品与乐蜂网：传闻合并，以减少烧钱竞争。
• 绿地吉客网：启动互联网金融平台，目标打造一站式综合金融服务。

智慧城市

• 腾讯：发布智慧城市开放服务战略，覆盖28个省份，与国家旅游局等合作推动智慧城市建设。
• 延华智能：拟募资10亿元用于智慧城市项目，包括智慧医疗、建筑智能化等。
• 莱芜市：与中国智慧城市投资联合体签署战略合作协议，推动智慧城市发展。
• 苏州：成为全国首个千兆城市，推动智慧政务、企业和家庭发展。
• 海南：计划打造光网智能岛，加强互联网基础设施建设。

科技前沿

• 百度PPT遥控器：作为智能手机时代的轻应用，提升职场效率。
• 苹果专利：申请“主动屏幕保护”专利，未来iPhone屏幕可能不会摔碎。
• 库克造车：确认苹果将进入汽车领域，计划打造类似iPhone的用户体验。
• 谷歌重返中国：Google Play有望入华，提供应用商店和游戏服务。
• 谷歌Nexus：将使用自主处理器，提升硬件性能。

海外市场

• 谷歌对汽车领域布局：可能基于Android开发汽车系统，解决第三方系统安全问题。
• 苹果财报：第四财季净利增长31%，iPad销售下滑20%，大中华区营收增长99%。
• 欧盟反垄断调查：将继续对谷歌进行调查，涉及购物服务和Android系统。

重点推荐公司

• 恒华科技
• 蓝盾股份
• 宜华健康
• 捷顺科技
• 航天信息
• 启明星辰
• 东方国信
• 宝信软件
• 紫光股份
• 浪潮信息
• 东方通
• 卫士通
• 同有科技
• 中科曙光
• 拓尔思

市场表现

• 上周计算机行业涨幅为0.95%，明显强于沪深300和创业板指。
• 金证股份因收购联龙博通上涨33.10%，成为涨幅第一。
• 易联众因复牌未达协议连续跌停，成为跌幅第一。

分析师信息

• 沈海兵：中国银河证券研究部分析师，执业证书编号S0130514060002。
• 联系人：田杰华，联系方式：(8621) 20257805，邮箱：tianjiehua@chinastock.com.cn。

图表说明

• 图1：过去5年计算机相对沪深300估值走势
• 图2：近1年计算机相对沪深300估值走势

行业动态

• BAT缩招：反映互联网行业面临经济压力，招聘规模缩减。
• 京东白条ABS：我国首个基于互联网消费金融的ABS产品，展现金融创新。
• 国美在线：计划在双11期间加强价格战，提升用户体验。
• 乐视网：前三季度净利增长73%，但面临资金压力。
• 阿里巴巴农村淘宝：在贵州惠水落户，推动农村电商发展。

总结

本周计算机行业表现强劲，符合预期。分析师重点推荐了互联网医疗、共享经济、云计算大数据和大安全等主题，认为这些将是未来3-5年的投资热点。同时，行业动态显示，互联网金融和智慧城市成为重要发展方向，科技前沿持续创新，海外市场亦有新动向。整体来看，行业正处于转型和扩张的关键阶段，投资者需关注优质龙头和新兴趋势。