20220124-太平洋-键凯科技-688356.SH-业绩符合预期_收入端维持快速增长_5页_1mb

键凯科技 (688356) 详细总结

核心内容

键凯科技（股票代码：688356）是一家专注于PEG（聚乙二醇）衍生物研发与生产的公司，其业务涵盖国内外市场，并在PEG技术领域具有显著的行业地位和核心竞争力。公司近年来业绩表现强劲，收入和利润持续增长，市场对其未来发展前景持积极态度。

主要观点

业绩表现

• 2021年业绩预告：公司预计全年实现营业收入3.50-3.53亿元，同比增长87.54%-89.15%；归母净利润为1.74-1.77亿元，同比增长103.08%-106.59%；扣非后归母净利润为1.57-1.60亿元，同比增长89.53%-93.16%。
• 季度表现：Q4收入保持快速增长，预计为0.90亿元（+47.49%），但净利率有所下降，主要受研发费用、股权激励费用及投资收益影响。
• 盈利能力：尽管利润端受成本影响，但内生盈利能力仍保持较高水平，且公司盈利预测持续上调。

股票数据

• 总股本/流通股：60/35百万股
• 总市值/流通市值：15,238/8,949百万元
• 12个月最高/最低价：391.10元/84.61元

财务预测

财务指标预测

关键信息

技术与市场优势

• 公司是全球PEG衍生物行业的引领者，掌握全产业链核心技术。
• PEG应用场景不断丰富，尤其在海外市场表现活跃，金赛、恒瑞等国内客户贡献显著。
• 公司在PEG技术的理解和应用上具有独特优势，能够为客户提供创新服务，增强市场竞争力。

风险提示

• 产品订单量不及预期
• 客户合作进展不及预期
• 新产品研发不及预期
• 竞争压力大于预期

投资评级

• 公司评级：维持“买入”评级，预计未来6个月内个股相对大盘涨幅将超过15%。
• 行业评级：看好，预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上。

公司估值

• 当前PE为87.75倍，未来三年PE预计逐步下降至45.64倍，显示市场对其盈利增长的预期较高。

股票走势

公司股票走势图显示，其股价在2021年持续上涨，12个月最高价为391.10元，最低价为84.61元，体现出较强的市场表现和投资者信心。

销售团队信息

联系方式

• 证券分析师：盛丽华、陈灿
• 电话：021-58502206
• 邮箱：shenglh@tpyzq.com、chencan@tpyzq.com
• 执业资格证书编码：S1190520070003、S1190520110001

研究院信息

• 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座
• 投诉电话：95397
• 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com

重要声明

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