20231029-国联证券-机械设备_小鹏发布人形机器人_国产_AI+机器人_进展迅速_12页_1mb

机械设备行业周报分析总结

投资摘要

• 市场表现：本周机械指数上涨 236%，显著跑赢沪深300指数（+148%），行业在申万一级行业中排名第15位。
• 子板块表现：金属制品（+479%）、专用机械（+352%）、运输设备（+328%）涨幅居前。
• 重点公司动态：天元智能、冠龙节能等涨幅靠前；谱尼测试、鼎阳科技等跌幅靠前。

核心内容总结

1. 行业焦点：AI+机器人与消费电子

• 通用人形机器人：小鹏发布自研双足机器人，支持AI汽车同源技术（XNGP、XEEA等），功能包括触觉感知、智能规划等，未来可迁移至人形机器人领域。
• 细分领域机器人：优必选发布L4级无人物流车“赤兔”，实现无人物流集成，建议关注小米、小鹏、优必选等公司。
• 消费电子趋势：小米发布澎湃OS、钛金属手机、MiniLED电视。钛金属工艺成为趋势，建议关注铂力特、华曙高科、凯格精机等。MiniLED成本下降，渗透率提升，建议关注相关设备公司。

2. 基础设施投资与水务领域

• 国债支持防灾减灾：中央财政增发1万亿元国债，重点支持防灾救灾、水利建设、城市排水等领域，水务相关企业或受益，建议关注中金环境（离心泵需求上升）。

3. 重点推荐公司

• 伟创电气、中金环境、创世纪、鼎泰高科、易天股份。

风险提示

• 通用机械复苏不及预期风险。
• 消费电子复苏不及预期风险。

（注：本总结仅含关键信息，请务必阅读报告完整内容。）