20231221-上海证券-机械行业周报_特斯拉发布新一代人形机器人_持续关注人形机器人_消费电子产业链_18页_1mb

机械行业周报总结（2023年12月21日）

核心内容概述

本周（2023.12.11-2023.12.15），中信机械行业整体下跌0.01%，在所有一级行业中排名第12。其中，工程机械跌幅最大（-1.04%），金属制品涨幅显著（+5.24%），运输设备上涨1.14%。整体来看，机械行业表现相对稳健，部分细分领域仍有增长潜力。

主要观点

1. 人形机器人产业链投资机会

• 特斯拉发布新一代人形机器人Optimus Gen2，具备以下技术提升：
  • 步行速度提升30%
  • 平衡能力和身体控制能力增强，可完成单腿支撑和瑜伽动作
  • 重量优化，从73kg降至63kg
  • 新增2个自由度的脖子和11个自由度的双手，手指搭载触觉传感器，提升抓握精度
  • 脚部采用关节式脚趾和力/扭矩传感器，更接近人类动作
• 人形机器人处于商业化前期，需软硬件持续迭代，降低成本是产业化关键
• AI技术的赋能将加速机器人产业的发展

2. 消费电子产业链投资机会

• 新材料、新技术、新产品为消费电子带来新一轮成长周期
• 钛合金材料在手机中广泛应用，如苹果iPhone15 Pro、荣耀MagicVs2、小米14 Pro等
• 3D打印技术助力轻量化和强度提升，如荣耀MagicV2采用3D打印钛铰链移位盖，强度提升150%
• 苹果将于2023年12月正式量产第一代混合现实设备VisionPro，预计首批备货40万台

3. 投资建议

• 总成：拓普集团、三花智控
• 传感器：柯力传感、东华测试、汉威科技
• 减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德
• 丝杠：恒立液压、贝斯特
• 电机：鸣志电器、步科股份、雷赛智能
• 消费电子：快克智能、赛腾股份、博众精工

行情回顾

1.1 板块行情

• 中信机械行业周跌幅0.01%，表现优于沪深300指数（-1.70%）
• 工程机械周跌幅1.04%，通用设备周跌幅0.03%，专用设备周跌幅0.41%
• 仪器仪表微涨0.02%，金属制品大涨5.24%，运输设备上涨1.14%

1.2 个股行情

• 涨幅前十：

  1. 丰光精密（+71.03%）
  2. 天纺标（+40.53%）
  3. 克劳斯（+38.26%）
  4. 中南文化（+26.69%）
  5. 浙海德曼（+26.69%）
  6. *ST中捷（+21.60%）
  7. 山东墨龙（+16.55%）
  8. 星光农机（+16.20%）
  9. 浩洋股份（+15.52%）
  10. 威博液压（+14.75%）

• 跌幅前十：

  1. 智云股份（-21.07%）
  2. 标准股份（-12.60%）
  3. 亚威股份（-10.88%）
  4. 文一科技（-9.97%）
  5. 古鳌科技（-9.72%）
  6. 申菱环境（-8.67%）
  7. 罗博特科（-8.26%）
  8. 新莱应材（-6.61%）
  9. 九号公司（-6.55%）
  10. 怡合达（-6.42%）

行业高频数据跟踪

2.1 工程机械设备

• 2023年11月PMI为49.4%，环比下降0.1个百分点
• 制造业固定资产投资累计同比+6.3%，增速较上月+0.1个百分点
• 房地产开发投资完成额累计同比-9.4%，增速较上月-0.1个百分点
• 叉车销量9.8万台，同比+20.7%，环比-1.8%
• 挖掘机销量1.5万台，同比-37.0%，环比+2.3%
• 小松挖掘机开工小时101.2小时，同比+4.1%，环比+0.2%
• 装载机销量8873.0台，同比-34.7%，环比+18.0%

2.2 自动化设备

• 2023年11月M1、M2同比分别+1.3%、+10.0%
• 工业机器人产量3.6万台，同比-9.4%，环比+9.9%
• 中国电梯、自动扶梯及升降机产量11.6万台，同比-1.7%，环比-14.7%
• 金属切削机床产量6.0万台，同比+30.4%，环比+13.2%

2.3 锂电设备

• 2023年11月新能源汽车销量102.6万辆，同比+30.5%，环比+7.3%
• 动力电池装车量4.5万兆瓦时，同比+31.0%，环比+14.5%

2.4 半导体设备

• 2023年10月全球半导体销售额466.2亿美元，同比-0.5%，环比+3.9%
• 中国半导体销售额138.5亿美元，同比-2.5%，环比+6.1%

2.5 光伏设备

• 12月15日致密料均价65.00元/kg，环比持平
• 单晶182/210尺寸硅片价格分别为2.10/3.30元/片，环比-4.55%、持平
• 单晶PERC182/210电池片价格分别为0.38/0.43元/W，环比-5.00%、-4.44%
• 单晶PERC182/210组件价格分别为1.00/1.04元/W，环比持平、持平

原材料价格及汇率走势

• LME铜：8525.00美元/吨，环比+1.03%，年初至今+2.46%
• LME铝：2241.00美元/吨，环比+5.01%，年初至今-3.03%
• 中国塑料城价格指数：829.32，环比+0.03%，年初至今-4.01%
• 钢材价格指数：112.77，环比+0.29%，年初至今-1.02%
• 美元对人民币汇率：7.10，环比-0.87%，年初至今+2.81%
• 上海HRB40020mm螺纹钢：4010.00元/吨，环比-1.96%，年初至今-2.67%
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比持平，年初至今-12.99%
• 布伦特原油期货结算价：76.55美元/桶，环比+0.94%，年初至今-10.90%
• 全国液化天然气LNG价格：5016.00元/吨，环比-12.52%，年初至今-18.78%

行业要闻及公告

4.1 行业重点新闻

• 工信部：1-10月光伏组件出口额同比下降4.6%，中低端产能过剩风险需高度关注
• 国家统计局：11月全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，装备制造业增长9.8%，高技术制造业增长6.2%
• 全球制造业PMI：11月为48%，连续14个月低于50%，全球经济弱势下行趋势未改变

4.2 重点公司公告

• 五洲新春：部分监事及高管减持股份
• 兆威机电：持股5%以上股东计划减持不超过1%的股份
• 新筑股份：与兴欣钒合作设立合资公司，布局钒电池储能业务
• 浩淼科技：终止重大资产重组
• 智云股份：董事长、总经理因涉嫌案件被刑事拘留，暂时无法履职
• 青鸟消防：向激励对象首次授予股票期权与限制性股票
• 丰光精密：持股5%以上股东减持2.00%股份
• 禾川科技：调整可转换公司债券发行方案

风险提示

• 宏观经济下行风险：可能影响下游需求
• 下游需求不及预期：行业增长存在不确定性
• 原材料价格波动：对成本控制带来挑战

投资评级说明

• 股票投资评级：基于公司基本面及估值预期，分为买入、增持、中性、减持、无评级
• 行业投资评级：分为增持、中性、减持
• 基准指数：A股以沪深300指数为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克综合指数为基准

分析师声明

• 报告基于合规信息，独立、客观，反映作者研究观点
• 报告不涉及任何利益关联，不与投资者收益直接或间接相关