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十一月金股汇总结

核心内容

东兴证券于2021年11月发布了行业组推荐的金股名单，基于市场策略综述和行业分析，重点推荐了具有增长潜力和行业领先地位的个股。主要推荐理由围绕行业基本面改善、盈利预期提升、政策利好、技术突破、国际化拓展等方面展开。整体市场在10月呈现涨跌互现的格局，其中新能源产业链、金融板块表现较好，而周期行业如煤炭、钢铁等则面临较大压力。

主要观点

• 市场表现：10月以来，上证综指下跌1.39%，沪深300下跌0.05%，创业板指上涨1.04%。行业方面，汽车、电新和银行涨幅居前，而煤炭、钢铁、石油石化、电力及公用事业和地产等跌幅较大。
• 风格变化：金融和新能源产业链表现较好，周期板块调整明显。
• 行业动向：新能源产业链和银行受益于三季报基本面回暖，盈利支撑市场表现；煤炭行业因政策干预和市场炒作被压制。
• 机构动向：公募基金在三季度显著增持新能源产业链及高成长行业，如基础化工、有色金属、电新、电力及公用事业、国防军工等；而食品饮料、计算机、医药、银行、轻工等板块持股市值占比下降。
• 投资主线：重点关注三季报业绩亮眼、估值较低的行业；关注消费行业基本面见底回升的子行业；关注能源改革趋势下清洁能源及其配套设施的成长空间。

关键信息

推荐标的及理由

风险提示

• 宏观经济下行风险
• 疫情发展超出预期
• 市场波动超出预期
• 行业景气度不达预期
• 政策推进不及预期

机构与分析师信息

分析师简介

• 胡博新：10年医药研究经验，曾在医药新财富团队担任核心成员，擅长原料药、医疗器械、血液制品行业研究。
• 林莎：金融学硕士，5年策略研究经验，擅长A股市场大势研判与行业比较。
• 王敏杰：金融与医学双学位，从事医药行业研究。
• 林瑾璐：剑桥大学金融与经济学硕士，银行业分析师，现任金融地产组组长。
• 田馨宇：金融硕士，从事银行业研究。
• 赵军胜：中央财经大学硕士，首席分析师，长期从事建材、建筑等行业研究，曾获多项最佳分析师称号。
• 孟斯硕：工商管理硕士，6年食品饮料行业研究经验。
• 刘田田：金融硕士，现任大消费组组长，具备买方研究思维。
• 李金锦：管理学硕士，多年汽车及零部件研究经验。
• 张觉尹：金融硕士，从事汽车行业研究。
• 洪一：金融硕士，CPA、CIIA，覆盖环保、电新等研究领域。
• 沈一凡：康奈尔大学硕士，5年基础设施建设经验，参与多种电站设计。
• 王洁婷：普渡大学硕士，覆盖食品饮料行业研究。
• 常子杰：金融硕士，从事轻工制造行业研究。

研究助理简介

• 耿梓瑜：金融硕士，从事电力及公用事业研究、金股组合跟踪。
• 沈逸伦：理学硕士，从事轻工制造行业研究。
• 韦香怡：硕士，覆盖啤酒、肉制品及软饮料、乳制品板块。

评级体系

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

• 行业投资评级：

  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

总结

东兴证券基于10月市场表现和行业基本面分析，推荐了11月的金股名单，涵盖风电、汽车、白酒、制药设备、银行、运动鞋制造、化工、自行车制造及家居等多领域。推荐理由主要围绕行业增长、技术突破、政策支持、国际化拓展、成本优势、盈利预期提升等方面展开。分析师团队和研究助理在各领域有丰富的研究经验，提供详尽的行业分析与投资建议。整体建议关注三季报业绩亮眼、估值较低的行业，以及受益于能源改革的清洁能源板块。