深度报告-2025-08-08-东吴证券-北交所AI产业链深度报告系列_消费电子页_35页_2mb

北交所AI产业链深度报告总结

核心要点

1. AI行业浪潮

   • 全球AI市场规模从2019年的1.917万亿美元增长到2027年预计超11.6万亿美元，中国AI预计2025年突破4000亿元。
   • AI产业链分为基础层、技术层、应用层，涵盖芯片、算法和消费电子等方向。

2. AIPC市场前景

   • PC与AI大模型天然匹配，推动AIPC成为新一代生产力工具，应用场景覆盖办公、教育、医疗等领域。
   • 相关公司：雷神科技（电竞PC、信创硬件）、泓禧科技（元器件供应）。

3. AI可穿戴设备

   • 包括智能眼镜、手表等产品，功能涵盖健康管理与语音交互，中国市场2024-2029年CAGR约为13.8%。
   • 相关公司：卓兆点胶（高精度设备）、豪声电子（电声元器件）。

4. 生成式AI智能手机

   • 2024年起全球厂商加速布局，AI将成为高端手机差异化竞争的关键点，2025年支持GenAI的智能手机占比将达1/3。
   • 相关公司：戈碧迦（光学玻璃）、朗鸿科技（防盗展示方案）、天工股份（钛合金材料）。

5. AI家电与可穿戴设备协同

   • AI家电发展分为语音交互、感知决策和自主行动三个阶段，大家电销售规模居首，智慧家居生态加剧行业竞争。
   • 相关公司：视声智能（智能家居系统）。

风险提示

• 政策风险、流动性风险、企业盈利不及预期。