20240723-开源证券-开源晨会_11页_781kb

开源证券晨会纪要 2024年7月23日

宏观经济

二十届三中全会要点观察

• 改革方向：聚焦高质量发展、绿色、安全，强调新质生产力
• 市场与政府关系：市场“充分发挥决定性作用”，政府“更好发挥作用”
• 领域改革：
  • 健全高水平社会主义市场经济体制
  • 推动科技、教育、人才体制创新
  • 深化财税、金融、新型城镇化等领域改革
  • 完善对外开放体制机制
  • 健全民生保障与国家安全制度

利率与政策预期

• 短期债市“利率下行”
• 转债市场存在估值回升机会
• 关注资金面变化，防范“反转风险”

行业重点

高景气行业

• 传媒 政策扶持文化产业发展，关注IP影响力、新业态、AI应用
• 通信 海风建设加速，海缆龙头机遇
• 地产建筑 北京启动“以旧换新”，超90城跟进
• 食品饮料 基金减仓释放低位机会，消费旺季到来有望回暖
• 机械 半导体设备、高端数控机床、工业软件自主可控为核心方向

公司重点

• 康龙化成(300759) 2024H1业绩环比改善，维持“买入”
• 电连技术(300679) 业绩超预期增长，汽车连接器驱动增长

研报摘要

总量研究速览

固定收益观点

发挥市场决定性作用权重提升；央地财权事权调整优化；政策短期逆周期调节概率升，债市“短期下行、长期上行”

港股与股市分析工具

智能类仪器进出口数据；企业利润表呈现同比、环比平衡变化

推荐与关注

点击收藏🔝报告核心推荐
🔹[链接名称] [数据源]

<style>
@media print { .note { display:none; }}
</style>