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家用电器行业618电商预售数据跟踪总结

核心内容

本报告分析了2022年618大促期间家用电器行业的电商预售情况，涵盖清洁电器、投影仪和集成灶三大品类的核心品牌表现。同时，报告还提及了京东618预售首日数据、5-6月疫情与物流恢复对销售的影响、家电板块市场走势、资金流向、原材料价格走势及行业数据，最后提供了本周公司公告及行业新闻。

主要观点

清洁电器

• 市场格局：科沃斯、石头、追觅、添可、云鲸、必胜等品牌表现突出，其中科沃斯、添可、石头占据主导地位。
• 科沃斯：核心SKU累计预售1.75万台，预售额8109万元，T10 OMNI成为扫地机品类成交额最高的SKU，占21年活动期间成交额17%。
• 添可：核心SKU预售3.34万台，预售额1.10亿元，芙万2.0Slim预售超2万台，占21年活动期间成交额22%。
• 石头：核心SKU预售1.31万台，预售额5650万元，G10S、G10S Pro贡献品牌超八成预售额，占21年活动期间成交额49%。
• 云鲸：J2预售1万台，预售额3699万元，占21年活动期间成交额11%。
• 必胜：核心SKU预售5000台，预售额1975万元，其中5.0DUO X7预售超3000台，占21年活动期间成交额11%。

投影仪

• 市场格局：极米、当贝、坚果、峰米等品牌表现亮眼。
• 极米：核心机型预售1.34万台，预售额5537万元，H3S作为旗舰机型持续领跑市场，占21年活动期间成交额23%。
• 当贝：核心机型预售3051台，预售额1422万元，D3X与X3为主要贡献机型。
• 坚果：核心机型预售2928台，预售额1133万元，G9S、J10S与P3S为主要贡献机型。
• 峰米：核心机型预售1107台，预售额572万元，R1Nano与V10较为热门。

集成灶

• 市场格局：火星人、亿田、美大、帅丰等品牌表现突出。
• 火星人：核心机型预售2995台，预售额2708万元，E30BC延续高景气度，E7预售量超200台。
• 亿田：核心机型预售996台，预售额1083万元，S8A蒸烤独立与D2ZK蒸烤一体贡献超八成预售额。
• 美大：核心机型预售718台，预售额594万元，X10Pro与X20-ZK销售表现较好。
• 帅丰：核心机型预售229台，预售额221万元，天猫精灵蒸烤一体与独立款需求高涨。

京东618预售数据

• 京东家电预售首日数据亮眼，仅前4小时预售金额即达去年全天3倍，28小时预售金额同比增长270%。
• 趋势品类：游戏电视、新风空调、超薄嵌入式冰箱等大家电新品预售增长显著。
• 小家电：空气炸锅预售金额为去年同期10倍，加热净水器预售金额同比增长近200%，自清洁扫地机预售金额同比增长超6倍。
• 品牌表现：美的预售金额同比增长6倍，沁园同比增长10倍，石头同比增长250%。

疫情与物流恢复

• 5-6月疫情形势与物流恢复程度对618销售有显著影响。
• 截至5月24日，全国无临时关闭的收费站和服务区，物流运输改善，消费信心逐步恢复。
• 上海等封控地区复工复产提速，有助于整体销售表现。

投资建议

• 大家电：推荐【海尔智家】、【美的集团】、【亿田智能】、【海信家电】、【老板电器】、【火星人】，政策宽松有望推动销售改善。
• 2Q低基数+潜在疫情受益标的：推荐【苏泊尔】、【小熊电器】、【新宝股份】，受益于疫情后需求释放。
• 中期成长性赛道：推荐关注【科沃斯】、【石头科技】，扫地机与投影仪作为新兴品类，具备成长潜力。

风险提示

• 疫情扩大、房地产市场低迷、汇率波动、原材料价格波动等风险。

行业走势

• 本周家电板块整体下跌3.97%，白电、黑电、小家电分别下跌5.45%、上涨4.51%、下跌1.87%。
• 个股表现分化，涨幅前五为长虹华意、ST毅昌、长虹美菱、深康佳A、*ST飞乐；跌幅前五为春兰股份、石头科技、三花智控、美的集团、亿田智能。

资金流向

• 北上资金对格力电器、美的集团、海尔智家等龙头品牌有所净买入，显示市场对高端、智能家电的偏好。

原材料价格走势

• 铜价：5月27日为72150元/吨，较上周上涨0.35%，今年以来上涨3.53%。
• 铝价：5月27日为20790元/吨，较上周下跌0.14%，今年以来上涨2.57%。
• 钢材综合价格指数：5月27日为133.19，较上周下跌1.66%，今年以来上涨1.05%。
• 塑料城价格指数：5月27日为981.26，较上周下跌0.48%，今年以来下跌1.18%。

行业数据

• 出货端：
  • 空调：内销同比增长3.25%，外销同比增长6.64%。
  • 冰箱：内销同比下降3.63%，外销同比下降9.55%。
  • 洗衣机：内销同比下降11.02%，外销同比下降19.12%。
  • 油烟机：内销同比增长17.96%。
• 零售端：
  • 线上渠道：扫地机、冷柜、集成灶销额增速领先。
  • 线下渠道：冷柜、扫地机销额同比提升，其余品类同比有所下降。

公司公告及新闻

• 石头科技：股东Shunwei Ventures III减持不超过6%的股份，以集中竞价、大宗交易或询价方式。
• 科陆电子：拟非公开发行股票，募资用于偿还有息负债，美的集团拟收购公司控股权，以推进新能源布局。
• 火星人：持股5%以上股东红杉智盛减持计划期限届满，减持股份不超过3%。
• 金海高科：拟非公开发行股票，募资不超过3.55亿元，用于新能源汽车空气过滤器项目及数字化管理平台建设。
• 家电消费政策：深圳等地推出15%的家电补贴政策，促进消费市场复苏。

关键信息

• 618大促预售数据反映家电行业销售景气度。
• 高端、智能化产品需求持续增长，Z世代消费趋势明显。
• 疫情与物流恢复对618销售有重要影响。
• 投资建议聚焦于大家电、疫情受益标的及成长性赛道。
• 原材料价格波动对成本影响有限，部分品类呈现价格上升趋势。