2021-12-20-上海清算所-_会员通讯_第111期（2021年9月）_-_研究探讨_11页_10mb

会议基本信息

• 名称：第三届外滩金融峰会第二场外滩云会场
• 时间：2021年4月22日
• 主题：金融基础设施服务绿色金融的发展与展望
• 地点：上海清算所主办，通过视频连线进行
• 参会人员：上海清算所、卢森堡证券交易所、全球中央对手方协会、国际清算银行、金砖国家新开发银行、汇丰银行、亚洲基础设施投资银行等机构代表。

主题焦点

• 探讨金融基础设施如何支持绿色债券、碳排放权交易等绿色金融发展。
• 拆解绿色金融发展的实践、挑战及未来趋势，结合全球视野。

实践经验分享与案例描述

1. 卢森堡绿色交易所（LGX）

• 推动可持续发展证券发行；
• 实施绿色定义（Definition）、数据（Data）和信息披露（Disclosure）三大维度服务；
• 推出LGX学院及数据平台，促进国际间合作与数据共享；
• 推动气候变化债券等创新产品。

2. 中国绿色金融实践

• 上海清算所支持4100亿元绿色债券发行，减轻发行成本，推出碳中和债券；
• 推动跨境合作，如卢森堡及港交所的绿色债券通道；
• 强化碳市场和风险对冲机制。

3. 政策及标准协同

• ABP通过可持续发展挂钩债券支持绿色转型；
• RBI、CBI等机构推动披露标准和绿色定义统一；
• 绿色金融提升需明确立法、税收支持和跨境协调。

4. 国际绿色基础设施进展

• CCP12持续评估气候相关风险，如飓风桑迪案例；
• 多边银行开发绿色债务工具，应对化石能源管理困境；
• 推动ESG合规工具与长期投资治理机制。

挑战与建议

1. 主要挑战

• 第三方数据标准不一，透明度不足；
• 缺乏全球统一定义和激励机制，导致“漂绿”风险；
• 发展中国家仍面临绿色融资瓶颈与转型成本差异。

2. 解决方案建议

• 统一标准体系与全球协调体系；
• 教育普及绿色投资理念，推动长期资本进入；
• 加强区块链、大数据技术在金融认证、评估中的应用；
• 推动外部股本、扩大私人资本参与以缓解政府财政压力。

未来展望

• 金融基础设施需适应净零目标，提高绿色金融的风险管理与定价能力；
• 结合1.5°C温控目标构建绿色金融框架，加强国际货币体系支持；
• 利用数字技术赋能，提升大型金融基础设施绿色属性；
• 发展中国家同发达国家联合施策，实现公平的绿色转型。