2021-06-24-上海清算所-_会员通讯_第105期（2021年3月）_-_专题文章_5页_1mb

上海清算所服务绿色金融与碳达峰碳中和分析总结

一、政策响应与战略定位

• 上海清算所立足金融基础设施职责，建立债券发行托管与集中清算双支柱服务体系，全面服务绿色金融和碳达峰碳中和战略。
• 国家政策框架为绿色金融奠定了基础，上海清算所将其融入自身业务，通过基础设施手段推动绿色金融体系建设。

二、服务运作模式与业务实践

1. 绿色债券业务

   • 成功支持发行全国首批“碳中和”绿色金融债券（如国开行2021年首单），提供集中登记、清算和托管服务。
   • 推动多市场同步发行机制，如国开行“碳中和”债同年获批，发行利率显著低于市预测，认购活跃。
   • 降低绿色债券发行登记与付息费用，自2020年以来实行50%费率减免，以降低融资成本。

2. 碳金融体系建设

   • 作为全国碳市场的基础设施，上海清算所与试点碳市场（如上海环境能源交易所）合作，推进碳配额交易与衍生品清算。
   • 探索创新如碳配额远期交易、跨境碳金融平台，对接国际市场便利境外合格投资者参与。

3. 国际市场互联互通

   • 为“熊猫债”提供支持，简化境外机构参与流程，便利境外投资者参与绿色债券市场并通过“债券通”渠道。
   • 响应央行国际合作，服务人民币债券跨境发行，提升绿色金融国际化。

三、创新与标准建设

• 推出 “碳中和”债券指数，与国际气候债券倡议组织标准对接，加强信息披露与市场引导。
• 与香港CMU、卢森堡证券交易所等机构建立跨境机制，提升绿色债券境内外同步发行效率。
• 推广绿色金融产品命名规则、风险监测机制，建立绿色、碳达峰碳中和政策嵌入的体系，增强市场透明度与风险管理能力。

四、未来关键举措

• 持续推动绿色金融标准体系建设、多市场联动、促进步的责任投资氛围。
• 呼应百万亿级别资金需求环境，探索将绿色、碳达峰碳中和概念嵌入利率、汇率、信用、商品类金融产品定价与风控机制。
• 强化与监管机构协作，提供高质量的配套服务，加强碳金融、绿色金融基础设施协同和国际接轨，助力“碳中和”战略落地。

结语

上海清算所作为重大金融基础设施，正从制度、成本、技术、风险标准化等多方面发力，全面践行服务绿色金融与国家“碳达峰、碳中和”目标，为金融市场体系建设提供坚实支撑，为促进绿色低碳转型贡献关键基础功能。