20211226-东吴证券-通信行业跟踪周报_本周专题_华为首款鸿蒙汽车发布_万物互联生态更进一步_31页_1mb

通信行业跟踪周报总结

核心内容概述

本周通信行业整体表现不佳，通信（申万）指数下跌2.28%，跑输沪深300指数1.61个百分点。东吴通信优选指数本周下跌1.27%，但年初至今上涨50.48%，表现优于通信申万指数。行业整体处于调整阶段，但部分细分领域仍展现出增长潜力。

主要观点

华为新品发布与鸿蒙生态发展

• 华为冬季旗舰新品发布会：12月23日发布HUAWEI P50 Pocket折叠屏手机、华为智能眼镜、AITO问界M5智能汽车等HarmonyOS新品，进一步推动万物互联生态发展。
• 鸿蒙设备数量突破2.2亿：华为设备搭载HarmonyOS数量已超过2.2亿，HarmonyOS Connect2021年新增生态设备发货量超1亿，显示其生态的快速发展。
• 智能汽车渗透率提升：根据预测，2025年我国智能汽车渗透率将达82%，2030年达95%。华为通过DriveONE平台和HarmonyOS智能座舱，为智能汽车提供全面解决方案。

华为智能汽车生态布局

• “平台+生态”战略：华为围绕iDVP、MDC和HarmonyOS智能底舱三大平台，构建智能汽车合作生态圈，推动车企造好车。
• 合作伙伴扩展：2021年华为共57家合作伙伴获得“优秀合作伙伴”奖项，涵盖智能驾驶、智能座舱、智能网联等关键环节。
• AITO问界M5发布：作为华为首款鸿蒙汽车，问界M5搭载DriveONE平台和HarmonyOS智能座舱，提供高性能和智能化体验，预售价25万-32万元。

关键信息

市场表现

• 通信行业整体表现：本周通信（申万）指数下跌2.28%，TMT各子行业中周涨幅排名第四。
• 东吴通信优选指数：本周下跌1.27%，但年初至今上涨50.48%，跑赢通信申万指数30.35个百分点。

行业重点个股表现

• 推荐组合：包括中国电信、中兴通讯、美格智能、中科创达、海兰信、威胜信息、英维克、天孚通信、华工科技、兴森科技、朗新科技、中国联通、海能达、淳中科技等。
• 建议关注组合：涵盖大数据、服务器、光模块、IDC、物联网、云计算、智慧城市等多个领域，如慧辰股份、每日互动、紫光股份、新易盛、剑桥科技、博创科技、博睿数据、东方国信、海康威视、大华股份、佳都科技、中电兴发、中国卫星、海格通信、华力创通、欧比特、杰赛科技、康拓红外、天银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达、兴图新科、思创医惠、创业惠康、卫宁健康、久远银海、金山办公、亿联网络、会畅通讯、梦网集团、二六三、平治信息、天邑股份、星网锐捷、中新赛克、七一二、工业富联、日海通讯、天源迪科、东土科技、威胜信息、朗新科技、英维克、科信技术、恒华科技、佳力图、天孚通信、数据港、奥飞数据、光环新网、佳力图、中际旭创、崇达技术、华工科技、中科创达、兴森科技、移为通信、淳中科技等。

行业动态

• 深桑达A收购蓝信移动股权：子公司拟收购蓝信移动35.51%股权，以强化云端协同能力，但需关注其连续亏损的风险。
• LightCounting评CPO发展：CPO目前处于“单干”阶段，但需向“众行远”阶段发展，以推动更广泛的市场应用。
• 华为发布六大存储新品：面向YB时代，推出全闪存存储、混合闪存存储、专用备份存储、分布式存储、超融合+、数据中心虚拟化等产品，助力数据存储和云计算发展。
• 华为与中国移动发布5G-Advanced成果：聚焦“卓越网络、智生智简、低碳高效”三大方向，推动5G演进和行业数字化转型。

风险提示

• 运营商收入不及预期：5G建设放缓或运营商削减建网规模，可能影响行业增长。
• 政策扶持力度不足：国家对5G、物联网等创新领域的支持减弱，可能影响技术发展与市场拓展。
• 5G产业进度不及预期：5G标准化和产品研发进展不达预期，可能导致商用部署延迟。
• 5G网建进度不及预期：网络建设放缓，终端拓展受限，影响整体行业发展。

图表目录

• 图1：东吴通信优选指数（截至2021.12.24）
• 图2：HarmonyOS全场景1+8+N智慧生活战略
• 图3：HarmonyOS五大智慧生活场景
• 图4：HUAWEI WATCH D腕部心电血压记录仪
• 图5：鸿蒙生态合作伙伴
• 图6：中国智能汽车标准体系
• 图7：2025年与2030年中国智能汽车数量预测
• 图8：AITO问界M5车辆展示
• 图9：华为DriveONE纯电驱增程平台示意
• 图10：SDV服务API参考
• 图11：HarmonyOS座舱应用生态系统
• 图12：华为MDC智能驾驶计算平台
• 图13：2021年度华为智能汽车解决方案优秀合作伙伴奖项（智能驾驶类）
• 图14：中科创达智能座舱功能概述
• 图15：德赛西威智能座舱
• 图16：四维图新DataHIVE数据图谱
• 图17：蓝信移动产品应用场景
• 图18：2016-2020年全球数据产生量及增长
• 图19：2018年全球大数据储量区域分布情况
• 图20：华为OceanStor存储全闪存数据中心
• 图21：5G Advanced三大方向

行业展望

随着5G、智能汽车、物联网等技术的不断演进，通信行业将面临更多发展机遇。华为作为行业领军者，通过其鸿蒙系统和智能汽车解决方案，正在构建更加开放和协同的生态体系，为产业链带来更多机遇。建议关注数据存储、IDC、光模块、智能座舱、智能驾驶等高增长领域，同时警惕政策与市场风险。