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新能车销量环比恢复增长，进口品牌首次纳入补贴目录

核心内容概览

本周电力设备与新能源行业表现良好，上证综指上涨1.37%，电力设备板块上涨8.34%。新能源汽车销量环比恢复增长，行业维持高景气度。同时，第五批《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》发布，首次纳入进口品牌，标志着行业竞争加剧。

主要观点与关键信息

一、行业表现

• 市场走势：本周上证综指上涨1.37%，计算机和综合板块领涨；电力设备板块上涨8.34%，表现突出。
• 新能源汽车数据：
  • 2015年8月新能源汽车产量为2.45万辆，同比增长近4倍，环比增长19.5%。
  • 1-8月累计产量达12.35万辆，同比增长3倍。
  • 新能源汽车销量环比恢复增长，预计下半年销售旺季将延续高增长态势。
• 政策支持：
  • 住建部发布《城市停车设施规划导则》，要求停车场配建电动汽车充电设施。
  • 北京市新建改建居住类建设中，18%的机动车停车位需作为电动车停车位。
  • 《无锡市新能源汽车推广应用实施方案》发布，计划2015-2017年推广应用新能源汽车3000辆，其中2015年600辆，市民个人购车最高可获12万元补贴。
  • 第五批《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》发布，宝马成为唯一进入目录的外资品牌。

二、光伏行业发展动态

• 光伏基地建设：大同市政府批准在采煤沉陷区建设国家先进技术光伏示范基地，覆盖13个乡镇、1687.8平方公里。
• 产能利用率：光伏组件制造企业平均产能利用率为77%，其中天合光能、阿特斯、晶科、晶澳等领先企业基本满产，而年产能200兆瓦以下企业平均产能利用率仅为50%。
• 国际预测：
  • 美国2015年太阳能新增装机容量预计增长24%，达7.7吉瓦。
  • 拉丁美洲太阳能发电预计实现三位数增长，未来四年需求将占全球总需求的2%。
• 国内政策：
  • 国家发改委批准宁夏电网输配电价改革试点方案，为后续实施奠定基础。

三、公司重要公告

• 隆基股份：中标中广核光伏组件采购项目，金额约2亿元；与银川开发区达成30亿元投资合作意向。
• 爱康科技：计划在2015年11月1日前回购不超过6525万元股份，用于员工持股计划。
• 特锐德：子公司受让合资公司51%股权，使其持股比例增至60%。
• 龙源电力：8月发电量同比增长14.65%，累计发电量同比增长13.12%；发行超短期融资券，总额20亿元，利率分别为3.29%和3.23%。
• 其他公司动态：
  • 合康变频、长高集团、华锐风电、新时达、明家科技、奥特迅、金智科技等公司均有重要公告，涉及股份回购、股权转让、项目投资、资产购买等。

四、行业数据

• 原材料价格：
  • LME铜上涨5.35%，铝上涨2.11%。
  • 冷轧无取向硅钢（武钢50WW600）价格微跌0.27%。
• 光伏产品价格：
  • 多晶硅价格持平，多晶硅片价格上涨0.37%，单晶硅片价格下跌0.32%。
  • 多晶电池价格上涨0.32%，晶体硅组件价格上涨0.18%。

行业评级与投资建议

• 行业评级：推荐
• 相关标的：
  • 电机及电机控制器：汇川技术、信质电机、大洋电机
  • 核心零部件：宏发股份
  • 充电桩相关：国电南瑞、许继电气

行业前景展望

新能源汽车行业在政策推动和市场需求的双重作用下，继续保持高增长态势。随着进口品牌纳入补贴目录，行业竞争将更加激烈，但同时也为市场带来更多选择和活力。光伏行业在产能利用率提升和基地建设的推动下，预计将继续保持增长，特别是在国内政策支持和国际市场需求增加的背景下。