20230207-英大证券-电力能源行业周报_比亚迪1月销量依旧亮眼_充换电设施有望纳入市政设施范畴_34页_3mb

电力能源行业周报总结

核心内容概述

本报告为2023年第1期电力能源行业周报，主要聚焦于新能源汽车与光伏、风电等领域的市场表现及行业动态。报告指出，比亚迪1月新能源汽车销量依然亮眼，尽管受淡季影响，但其市场占有率高达41.94%。同时，充换电设施纳入市政设施范畴的政策推动，有助于充电桩建设提速，为新能源车市场提供更完善的基础设施支持。

主要观点

新能源汽车销量

• 2023年1月新能源乘用车厂商批发销量为41万辆，环比12月下降约45%，但同比基本持平。
• 比亚迪1月批发销量达150,164辆，位居第一，同比增长62%，其中纯电动乘用车销量增长53.79%，插电混合动力乘用车增长69.37%。
• 特斯拉中国销量为66,051辆，环比上涨18%，排名第二。
• 其他车企如长安汽车、上汽通用五菱等销量环比均出现大幅下滑，反映出行业整体在1月的淡季表现。

充换电设施政策

• 商务部及工信部等八部门推动充换电设施纳入市政设施范畴，优化新能源汽车使用环境。
• 2022年1~12月，充电基础设施增量达259.3万台，新能源汽车销量为688.7万辆，桩车增量比为1:2.7，基本满足新能源汽车发展需求。
• 充电基础设施建设将继续提速，充电桩设备板块将受益。

市场表现

• 本周沪深300指数上涨-0.95%，电力设备及新能源指数上涨0.20%，电力及公用事业指数上涨0.73%。
• 电力设备与新能源指数PE为33.75，处于历史中低位；电力及公用事业指数PE（TTM）为50.91，处于历史高位。
• 子板块中，锂电设备、仪器仪表Ⅲ、燃料电池涨幅领先；储能、配电设备、太阳能涨幅落后。
• 上周涨跌幅前五的个股包括天宏锂电、微导纳米、京山轻机、通合科技、安科瑞；后五包括*ST银河、ST天成、通达股份、东方电缆、海优新材。

关键信息

行业数据

电力工业运行

• 2022年1~12月，全国全社会用电量86372亿千瓦时，同比增长3.6%。
• 12月用电量为8520亿千瓦时，同比增长10.7%。
• 分产业看，第二产业用电量增长1.2%，第三产业增长4.4%，城乡居民生活用电量增长13.8%。
• 1~11月全国发电量76286亿千瓦时，同比增长2.1%；发电装机容量23.1亿千瓦，同比增长6.3%。

新能源汽车产业链

• 2022年新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。
• 电池装机量与产量在节后有所回升，部分企业因需求下降而减产。
• 锂电产业链价格波动较大，磷酸铁锂价格趋于稳定，三元材料价格维持平稳，负极材料价格仍有下降空间，电解液市场逐步恢复。

光伏行业

• 硅料价格节后微幅上涨，硅片价格回调，电池片价格小幅回暖，组件价格微幅上涨。
• N型电池产能逐步扩大，预计2023年企业HJT电池组件落地产能将超50GW，包括晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能等企业。

风电行业

• 2022年12月风电招投标量及均价有所上升，陆风与海风项目招标情况良好。
• 风电装机容量增长，投资完成情况稳定。

储能行业

• 储能项目中标信息显示，储能市场需求增长，相关企业订单支撑良好。
• 储能板块周涨跌幅为-1.90%，整体表现偏弱。

特高压与智能配网

• 特高压线路建设稳步推进，相关企业进展良好。

动态跟踪

行业动态

• 北京市发布虚拟电厂建设指导意见，推动新能源发展。

公司新闻动态

• 比亚迪计划在2023年提升产能至400万辆，预计2季度盈利改善。
• 隆基绿能、晶澳科技等企业加大N型电池产能布局，推动技术升级。

风险提示

• 宏观经济变化
• 行业政策不及预期
• 市场竞争超预期