2016年全球并购报告_74页_2mb

报告摘要

M&A全球并购报告 - 2016年度总结

核心内容

2016年全球并购市场呈现出交易数量和金额双降的趋势，但部分国家和行业表现良好。美国继续领跑全球并购市场，交易数量和金额均居世界首位，而西欧地区在交易数量上有所增长，但交易金额下降。此外，机械、设备、家具和回收领域表现突出，成为年度表现最好的产业类型。

主要观点

美国主导全球并购市场：2016年美国以21,335笔交易（约16,176.52亿美元）位居全球第一。
中国与英国紧随其后：中国以7,888.68亿美元的交易金额排名第二，英国以4,199.90亿美元排名第三。
全球并购交易数量下降：除了加拿大、德国和中东，大多数国家的交易数量下降。
全球并购交易金额下降：除了中东，多数国家交易金额下降，但西欧和中东在交易数量上有所增长。
机械、设备、家具和回收产业表现最佳：该产业的交易金额达到6,599.79亿美元，位列全球第一。
私募股权和风险投资交易有所波动：2016年私募股权和风险投资交易数量和金额均有所下降，但西欧地区仍保持较高的市场份额。

关键信息

全球并购交易数量与金额

2016年全球并购交易数量：21,335笔
2016年全球并购交易金额：16,176.52亿美元
2016年全球并购交易数量Top5国家：
- 美国：21,335笔
- 中国：11,499笔
- 英国：6,718笔
- 加拿大：4,443笔
- 德国：4,156笔
2016年全球并购交易金额Top5国家：
- 美国：1,617,652亿美元
- 中国：788,868亿美元
- 英国：419,990亿美元
- 荷兰：143,234亿美元
- 法国：137,006亿美元

全球并购Top20交易

排名	交易金额（亿美元）	交易类型	目标公司	目标国家	收购方	收购方国家	宣布日期
1	124,444	收购100%	SABMiller plc	英国	Newbelco SA/NV	比利时	2016/07/26
2	108,700	收购100%	Time Warner Inc.	美国	AT&T Inc.	美国	2016/10/22
3	66,000	收购100%	Monsanto Company	美国	Bayer AG	德国	2016/09/14
4	47,000	收购100%	NXP Semiconductors NV	荷兰	Qualcomm Inc.	美国	2016/10/27
5	43,000	收购100%	Syngenta AG	瑞士	CNAC Saturn (NL) BV	荷兰	2016/02/03
6	34,000	收购100%	Level 3 Communications Inc.	美国	WWG Merger Sub LLC	美国	2016/10/31
7	32,364	收购100%	ARM Holdings plc	英国	Softbank Group Corporation	日本	2016/07/18
8	32,000	收购100%	Baxalta Inc.	美国	Shire plc	英国	2016/01/11
9	30,700	收购100%	St Jude Medical Inc.	美国	Vault Merger Sub LLC	美国	2016/04/28
10	28,315	收购100%	Johnson Controls Inc.	美国	Tyco International plc	爱尔兰	2016/01/25
11	28,000	收购100%	Spectra Energy Corporation	美国	Enbridge Inc.	加拿大	2016/09/06
12	26,200	收购100%	LinkedIn Corporation	美国	Microsoft Corporation	美国	2016/06/13
13	22,550	收购增加39%至100%	Sky plc	英国	Twenty-First Century Fox Inc.	美国	2016/12/15
14	21,319	收购100%	Energy Transfer Partners LP	美国	Sunoco Logistics Partners LP	美国	2016/11/21
15	18,400	收购100%	Energy Future Holdings Corporation	美国	EFH Merger Company LLC	美国	2016/07/29
16	17,601	收购100%	BlackRock Inc.'s defined contribution pension platform and administration business	英国	Aegon NV	荷兰	2016/05/03
17	14,841	收购100%	First Gulf Bank PJSC	阿联酋	National Bank of Abu Dhabi	阿联酋	2016/07/03
18	14,800	收购100%	Linear Technology Corporation	美国	Analog Devices Inc.	美国	2016/07/26
19	14,767	收购100%	London Stock Exchange Group plc	英国	HLDCO123 plc	英国	2016/03/16
20	14,000	收购100%	Medivation Inc.	美国	Pfizer Inc.	美国	2016/08/22

产业表现

机械、设备、家具和回收产业：交易金额6,599.79亿美元，是2016年表现最好的产业类型。
化工和橡塑产业：交易金额4,865.4亿美元，排名第二。
第一产业：交易金额2,696.07亿美元，排名第三。
天然气和水电业：交易金额2,468.1亿美元，排名第四。
餐饮烟草业：交易金额2,337.41亿美元，排名第五。

私募股权和风险投资

2016年全球私募股权和风险投资交易数量：21,580笔
2016年全球私募股权和风险投资交易金额：558,008亿美元
私募股权和风险投资Top20交易：
- 1. ADT Corporation (11,943亿美元)
- 2. National Grid plc's regional gas distribution business (10,629亿美元)
- 3. Asciano Ltd (9,238亿美元)
- 4. MultiPlan Inc. (7,500亿美元)
- 5. Government of Victoria's Port of Melbourne operating project company (7,181亿美元)
- 6. TeamHealth Holdings Inc. (6,100亿美元)
- 7. Cabela's Inc. (5,500亿美元)
- 8. Talen Energy Corporation (5,200亿美元)
- 9. Nova Transportadora do Sudeste SA (5,194亿美元)
- 10. Zhejiang Ant Small and Micro Financial Services Group Co., Ltd (4,500亿美元)
- 11. Dalian Wanda Commercial Properties Co., Ltd (4,441亿美元)
- 12. New CIE (4,400亿美元)
- 13. Reseau de Transport d'Electricite SA (4,348亿美元)
- 14. Gas Natural SDG SA (4,300亿美元)
- 15. Ultimate Fighting Championship (4,000亿美元)
- 16. Emersion Network Power (4,000亿美元)
- 17. Lexmark International Inc. (4,000亿美元)
- 18. Vattenfall Europe Mining AG; Vattenfall Europe Generation AG (3,906亿美元)
- 19. Properize BV (3,652亿美元)

私募股权和风险投资Top20公司

排名	私募股权公司	交易数量	交易金额（亿美元）	平均交易金额（亿美元）
1	The Blackstone Group LP	42	44,515	1,141
2	KKR & Co LP	61	33,598	672
3	TPG Capital Advisors LLC	30	31,447	1,310
4	Canada Pension Plan Investment Board	22	25,989	1,299
5	CVC Capital Partners Ltd	24	24,645	1,174
6	Global Infrastructure Management LLC	6	23,472	4,694
7	Sequoia Capital Operations LLC	112	23,179	249
8	Goldman Sachs & Co	38	21,920	707
9	Bain Capital Private Equity LP	25	19,804	943
10	Leonard Green & Partners LP	6	19,664	3,933
11	Carlyle Group LP	55	19,420	719
12	EQT Partners AB	49	17,581	517
13	Permira Advisers LLP	13	17,194	1,563
14	Apollo Global Management LLC	15	14,702	1,634
15	Advent International Corporation	32	14,559	662
16	Koch Equity Development LLC	3	14,443	7,222
17	Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Ltd	5	12,359	3,090
18	Hony Capital Co., Ltd	11	11,823	1,314
19	Oaktree Capital Management LP	22	11,310	870
20	Allied Capital Partners GmbH	6	11,262	5,631

西欧地区并购市场

2016年西欧并购交易数量：27,454笔
2016年西欧并购交易金额：1,199,313亿美元
西欧并购交易数量占比：28%
西欧并购交易金额占比：25%
西欧并购交易数量Top5国家：
- 美国：21,335笔
- 中国：11,499笔
- 英国：6,718笔
- 加拿大：4,443笔
- 德国：4,156笔
西欧并购交易金额Top5国家：
- 美国：1,617,652亿美元
- 中国：788,868亿美元
- 英国：419,990亿美元
- 荷兰：143,234亿美元
- 法国：137,006亿美元
西欧私募股权和风险投资交易数量：3,506笔，较2015年下降10%
西欧私募股权和风险投资交易金额：1,468.19亿美元，连续第二年下滑

总结

2016年全球并购市场呈现出交易数量和金额双降的趋势，但部分国家和行业表现良好。美国在交易数量和金额上均居全球首位，西欧地区在交易数量上有所增长，但交易金额下降。机械、设备、家具和回收产业成为年度表现最好的产业类型，而私募股权和风险投资交易在2016年有所波动。整体来看，2016年是继2006年以来并购数量最高的一年，但交易金额不及2008年。

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