20210427-中债登公司-中债收益率曲线和指数日评

报告摘要

中债收益率曲线和指数日评总结 - 2021年4月27日

核心内容概览

本日评内容主要涵盖当日债券市场行情分析，包括中债收益率曲线、指数走势、信用与利率品种收益率变动、市场操作及外汇、股票市场情况。同时，特别提示新疆同济堂健康产业股份有限公司旗下债券未能按期兑付，影响其相关债券估值调整。

重点关注

新疆同济堂债券逾期

事件：新疆同济堂健康产业股份有限公司发布公告，其全资子公司同济堂医药有限公司未能按期兑付两笔债券。
债券名称及金额：
- “18同济01”：未兑付本金及利息共计23040.00万元。
- “18同济02”：未兑付本金及利息共计22990.00万元。
影响：中债市场隐含评级及相应债券估值将进行调整。
后续：自2021年4月27日起，相关债券估值将通过“特殊证券估值”功能点发布，并持续关注事件进展。

债市观察

中债指数走势

中债综合指数（净价）：101.9744，下跌 $0.0288%$。
中债综合指数（财富）：209.9006，下跌 $0.0185%$。
平均市值法到期收益率：$3.4074%$。
平均市值法久期：4.2252年。

利率品种

SKY_3M：下行3BP至 $1.97%$。
中债国债收益率曲线2年期：稳定在 $2.71%$。
SKY_10Y：上行1BP至 $3.21%$。

信用品种

中债中短期票据收益率曲线（AAA）：
- 3M期限：上行1BP至 $2.62%$。
- 3年期：上行3BP至 $3.50%$。
- 5年期：上行3BP至 $3.75%$。
中债中短期票据收益率曲线（A）：
- 1年期：下行2BP至 $9.93%$。

其他市场观察

公开市场

央行操作：开展100亿元逆回购操作，以利率招标方式。

货币市场

Shibor：整体下行。
- 隔夜Shibor：$1.8140%$，下行26.10个基点。
- 1个月Shibor：$2.4910%$，下行0.30个基点。

国债期货

TS2106（2年期）：下行 $0.02%$ 至100.305，期货收益率上行0.35个基点至 $2.7801%$。
TF2106（5年期）：下行 $0.03%$ 至99.755，期货收益率上行0.5个基点至 $3.0586%$。
T2106（10年期）：下行 $0.11%$ 至97.580，期货收益率上行1.02个基点至 $3.3077%$。

外汇市场

人民币兑美元中间价：调贬11个基点，报 $6.4924$。

股票市场

上证综指：上涨1.45点（或 $0.04%$）至3442.61点。
深证成指：上涨39.63点（或 $0.28%$）至14264.08点。
创业板指：上涨16.63点（或 $0.56%$）至2986.03点。

债券收益率曲线关键期限变动（BP）

曲线名称	3M	6M	9M	1Y	2Y	3Y	5Y	7Y	10Y	15Y	20Y	30Y	50Y
中债国债收益率曲线	-2.68	-0.72	-2.12	-0.87	-0.41	0.05	0.56	0.34	0.54	0.27	0.27	0.00	0.50
中债农发行债收益率曲线	-3.93	-4.60	-3.23	-1.83	0.23	0.84	0.57	0.53	0.75	0.95	0.73	0.20
中债进出口行债收益率曲线	-3.93	-4.60	-4.45	-1.16	1.91	-0.04	0.33	-0.45	0.10	0.68	0.73	0.20
中债国开债收益率曲线	-2.99	-4.60	-2.31	-3.02	0.71	2.01	-0.05	-0.70	1.26	0.95	0.73	0.20
中债地方政府债收益率曲线(AAA)	-1.81	-0.80	-0.17	0.46	1.15	1.82	-0.60	0.38	1.02	0.68	0.73	0.20
中债地方政府债收益率曲线(AAA-)	-1.82	-0.81	-0.17	0.47	1.15	1.83	-0.60	0.38	1.02	0.68	0.73	0.20
中债铁道债收益率曲线	-0.49	-2.74	-0.17	0.94	1.04	1.11	0.57	0.34	0.91	0.68	0.73	0.20
中债铁道债收益率曲线(减税)	2.51	0.26	-1.17	0.01	0.03	1.11	-0.43	0.00	2.00	0.68	0.73	0.20
中债城投债收益率曲线(AAA)	2.65	2.81	2.85	2.99	3.27	3.51	3.80	4.05	4.25	4.49	4.53	4.64
中债城投债收益率曲线(AA+)	2.73	2.89	2.93	3.07	3.42	3.66	4.03	4.29	4.51	4.76	4.80	4.91
中债城投债收益率曲线(AA)	2.87	3.07	3.11	3.23	3.58	3.88	4.51	4.80	5.02	5.27	5.31	5.42
中债中短期票据收益率曲线(AAA)	2.62	2.76	2.88	2.98	3.26	3.50	3.75	3.99	4.07	4.27
中债中短期票据收益率曲线(AA+)	2.75	2.91	3.02	3.11	3.43	3.76	4.03	4.28	4.36	4.56
中债中短期票据收益率曲线(AA)	3.01	3.17	3.30	3.39	3.87	4.21	4.56	4.81	4.89
中债中短期票据收益率曲线(AA-)	5.20	5.36	5.49	5.58	6.06	6.40	6.75
中债商业银行普通债收益率曲线(AAA)	2.48	2.64	2.82	2.93	3.17	3.34	3.51	3.78	3.86	4.04	4.17	4.44
中债商业银行普通债收益率曲线(AA+)	2.58	2.74	2.92	3.03	3.27	3.44	3.67	3.94	4.02	4.20
中债商业银行普通债收益率曲线(AA)	2.71	2.87	3.05	3.16	3.40	3.57	3.83	4.10	4.18	4.36
中债个人住房抵押贷款资产支持证券收益率曲线(AAA)	2.68	2.85	3.01	3.13	3.37	3.52	3.71	3.92	4.06	4.22	4.32	4.50
中债企业资产支持证券收益率曲线(AAA)	2.94	3.10	3.24	3.34	3.60	3.87	4.18	4.37	4.51	4.68	4.84
中债对公贷款与租赁债权资产支持证券收益率曲线(AAA)	2.85	3.00	3.14	3.29	3.53	3.81	4.10	4.30	4.41	4.60
中债消费金融资产支持证券收益率曲线(AAA)	2.78	2.94	3.06	3.21	3.45	3.71	3.94	4.14	4.30
中债企业债收益率曲线(AAA)	2.72	2.80	2.90	2.94	3.20	3.45	3.70	3.93	4.02	4.23	4.34	4.57
中债企业债收益率曲线(AA+)	2.87	2.96	3.06	3.11	3.40	3.67	3.94	4.21	4.31	4.52	4.63	4.86
中债企业债收益率曲线(AA)	3.17	3.33	3.46	3.49	3.87	4.17	4.45	4.73	4.82	5.03	5.14	5.37
中债企业债收益率曲线(AA-)	5.38	5.53	5.67	5.70	6.09	6.41	6.66	6.93	7.02	7.23	7.34	7.57
中债企业债收益率曲线(A)	9.78	9.93	10.07	10.10	10.49	10.81	11.06	11.33	11.42	11.63	11.74	11.97
中债企业债收益率曲线(BBB)	17.52	17.64	17.79	17.84	18.21	18.54	18.78
中债企业债收益率曲线(CC)	100.00	100.00	100.00	99.70	59.99	49.11	47.15
中债中资美元债收益率曲线(A+)	0.67	0.69		0.74	0.85	1.00	1.55	2.14	2.72	3.00	3.45	3.41
中债中资美元债收益率曲线(BBB+)	1.25	1.37		1.38	1.43	1.71	2.16	2.80	3.44	3.47	4.07	4.60

债券市场关键指标

指标	值
中债综合指数（净价）	101.9744
中债综合指数（财富）	209.9006
平均市值法到期收益率	$3.4074%$
平均市值法久期	4.2252年

其他市场数据

一年期金融机构人民币存款基准利率：1.50%。
1年期LPR：3.85%。
5年期以上LPR：4.65%。

指数涨跌幅（%）

指数名称	财富指数	净价指数
中债-综合指数	-0.02	-0.03
中债-新综合指数	-0.02	-0.03
中债-银行间债券总指数	-0.02	-0.03
中债-总指数	-0.02	-0.03
中债-国债总指数	-0.01	-0.02
中债-金融债券总指数	-0.03	-0.04
中债-国开行债券总指数	-0.02	-0.03
中债-进出口行债券总指数	-0.02	-0.02
中债-农发行债券总指数	-0.02	-0.03
中债-信用债总指数	0.00	-0.01
中债-企业债总指数	0.01	-0.01
中债-公司债总指数	0.01	-0.01
中债-新中期票据总指数	0.00	-0.01
中债-短融总指数	0.01	0.00
中债-中国绿色债券指数	-0.03	-0.04
中债-中国绿色债券精选指数	-0.03	-0.04
中债-中国气候相关债券指数	-0.03	-0.04
中债-兴业绿色债券指数	0.00	-0.01
中债-民生民营企业公司信用类债券指数	0.01	-0.01
中债-爱建高收益债券指数	0.02	——
中债-银登信贷资产价格指数	——	0.00

柜台业务最优报价

债券简称	剩余期限	投资者最优买入价到期收益率(%)	投资者最优卖出价到期收益率(%)	最优卖报价方
21附息国债06	360天	2.4032	2.4215	建设银行
19附息国债04	2年349天	2.7717	2.8000	工商银行
20抗疫国债01	4年53天	3.0232	3.0258	洛阳银行
19北京债08	2年342天	2.9874	3.0018	平安银行
20浙江债30	4年130天	3.1801	3.1921	建设银行
21国开01	274天	2.5200	2.5037	平安银行
21国开绿债01	2年331天	3.1300	3.1219	洛阳银行
17农发09	359天	2.5318	2.6139	中国银行
19农发04	2年341天	3.0859	3.1614	中国银行
20进出02	345天	2.5474	2.6127	农业银行
19进出05	2年290天	3.1040	3.1872	中国银行