20250108-国金证券-创业板50择时跟踪_流动性持续宽松_维持创业板50看涨信号_11页_1mb

本文介绍了国金金融工程团队构建的基于动态宏观事件因子的创业板50指数择时策略，旨在通过宏观经济信号指导投资决策。针对1月份，策略建议仓位配置为50%，与12月持平，反映了货币流动性方面看多（信号强度100%）的增长，而经济增长信号强度为0%，维持不变。回测数据涵盖2014年至2024年，年化收益率高达1478%，年化波动率为1821%，最大回撤-2935%，在收益、风险和夏普比率等维度表现优于基准。策略构建采用经济、通胀、货币和信用四大类30多个宏观因子，通过筛选过程选出11个有效因子，这些因子合成择时信号。推荐关注交银施罗德基金的交银创业板50指数A（007464OF），该基金为被动指数基金，规模达3202亿元，紧密跟踪创业板50指数。风险提示包括历史数据可能失效、因子阶段性失效等可能影响未来表现的因素。