深度报告-20220110-天风证券-天风机械问答系列_十四五_规划下的机械问答_28页

机械设备行业分析总结

核心内容概览

本文围绕“十四五”规划背景下机械设备行业的发展，重点分析了海上风电、激光器产业链及机器人行业三大领域。通过政策解读、市场预测和产业链分析，为相关行业提供了投资和发展方向的参考。

一、海上风电行业发展分析

1.1 海上风电“十四五”规划需求

• 长期需求预测：预计“十四五”期间，海上风电新增装机量将超过50GW。
• 区域规划：广东、浙江、江苏、福建、山东、广西六省的规划总装机量预计达42-47GW，是主要增长区域。
• 补贴政策：国家补贴退坡后，省级补贴将逐步接棒，如广东省对全容量并网项目提供每千瓦1500元、1000元、500元的补贴，2025年后不再补贴。

1.2 海上风电招标情况

• 2021年招标量：约2.7GW，包含大连庄河、青洲一、二、如东H8等项目。
• 2022年招标预期：较2021年有更大弹性，预计新增招标量显著提升，主要受“十四五”规划推动。

1.3 海上风电平价化趋势

• 补贴退坡后的经济性：即便在上网电价降至0.45元/KWh的情况下，通过降本措施，IRR仍可维持在8%以上。
• 成本测算：当前海风度电成本约0.38元，低于国际水平（0.54元），说明平价上网趋势明显。

1.4 海上风电基础结构市场空间

• 基础桩市场空间：预计2021-2025年基础桩市场空间为840-1400亿元，年均新增市场空间168-280亿元。
• 基础桩占比：占海上风电建设成本的15%-20%，是重要成本构成部分。
• 基础结构类型：单桩基础和导管架基础为当前主要应用形式，适用于近海区域。

二、激光器产业链发展分析

2.1 激光器行业概述

• 激光技术地位：被誉为“最快的刀”、“最准的尺”、“最亮的光”，是20世纪新四大发明之一。
• 产业链结构：上游包括光学材料及元器件，中游为激光器及配套设备，下游涉及激光应用产品和消费电子等。

2.2 激光器分类与核心技术

• 分类方式：按增益介质、工作方式、输出波长、脉冲宽度划分，其中光纤激光器占据主要市场份额。
• 核心技术依赖：半导体激光芯片、泵浦源等核心部件仍主要依赖进口，如贰陆集团、IPG光电等国际企业。

2.3 激光器市场空间预测

• 2023年市场规模：全球激光器市场规模预计达245亿美元，国内占全球约70%。
• 泵浦源市场：国内市场规模预计达373.3亿元，占全球市场约35%。
• 激光二极管芯片市场：国内市场规模预计达31.7亿元，占全球市场约35%。

三、机器人行业在“十四五”期间的发展路径

3.1 市场现状

• 产业规模：2020年，机器人产业营业收入突破1000亿元，工业机器人产量达21.2万台（套）。
• 技术水平：运动控制、伺服驱动、高精密减速器等关键技术持续突破。
• 应用拓展：机器人密度达246台/万人，制造业机器人应用显著提升。

3.2 “十四五”规划目标

• 2025年目标：规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化。
• 2035年目标：规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。
• 具体目标：
  • 转型升级：70%规模以上企业实现数字化网络化，建设500个以上智能制造示范工厂。
  • 供给能力：智能制造装备和工业软件市场满足率分别超过70%和50%。
  • 基础支撑：完成200项以上国家、行业标准制修订，建成120个以上工业互联网平台。

3.3 行业发展建议

加快系统创新

• 核心技术攻关：突破基础技术、先进工艺、共性技术及人工智能适用性技术。
• 创新体系构建：加强研发机构作用，推动技术成果转化。
• 协同创新与技术融合：鼓励企业联合研发，推动软硬件系统标准化和模块化，加快新技术（如5G、大数据）融合应用。

深化推广应用

• 深耕行业应用：在汽车、电子、机械等领域推广机器人新产品，拓展高端应用市场。
• 拓展新兴应用：在矿山、农业、电力等新兴领域开发机器人解决方案，开展试点示范。
• 特色应用发展：针对卫浴、陶瓷等细分领域，开发定制化解决方案，打造特色品牌。

加大自主供给

• 培育优质企业：鼓励企业兼并重组，打造“小巨人”企业和单项冠军。
• 强链固链稳链：联合配套企业研发精密齿轮、润滑油脂等关键零部件，提升产业链稳定性。
• 打造特色集群：推动区域布局优化，培育具有竞争力的机器人产业集群。

加强基础支撑

• 补齐短板：提升关键零部件功能、性能和可靠性，开发控制软件和核心算法。
• 标准体系建设：建立全国标准化组织，推动标准制定和国际参与。
• 检测认证能力：增强检测与评定中心能力，推进中国机器人认证体系建设。
• 信息基础设施：完善网络、算力和工业互联网平台建设。
• 安全保障与人才培养：加强网络安全管理，推动职业培训和高端人才培育。

四、风险提示

• 政策调整：行业政策变化可能影响发展。
• 下游投资不及预期：宏观经济波动可能抑制市场需求。
• 竞争加剧：国际机械企业加大在华投入，可能加剧竞争。
• 原材料价格波动：直接影响机械设备厂商利润。
• 测算主观性：文中数据为预测，仅供参考。

五、分析师声明

本报告观点反映分析师个人看法，不构成投资建议。报告内容仅供客户参考，不承担任何法律责任。